基金投资应有正确观念

　　２００６年投资基金，有一部分人赚了１００％，甚至更多。就此，好像一下子，就有更多的人群奔着基金来了，当起了“基民”。但究竟什么样的人才适合投资基金呢？

　　“首先不要把理财当成发财。”在未来大厦举行的一场投资报告会上，一位基金经理这样给狂热的基民泼了一盆冷水。这位基金经理说，２００６年有人投资基金确实赚钱了，但那种机会不复存在，２００７年投资基金收益率能达到１０％到２０％属于正常的预期，没有什么可抱怨的，这是市场更加理性化的结果。

　　第二，不要把养老钱或者生活费拿来购买基金，更不要把房产抵押贷款投资基金，当基民，投入的须是自己手中的闲钱。“有人拿着房产证委托我给他抵押贷款买基金，被我拒绝了。理财是需要理性的，投资更要给自己留好退路。”一位银行人士给大家讲述发生在他身边的基民的故事。

　　“买基金之前，你应该先问问自己预期的收益率是多少？如果低于这个点自己能不能承受？如果只能赚，不能亏，我劝你还是别选择基金！”在各家银行举行的投资理财报告会上，都会有专业人士问大家的心理承受能力。专家的观点是：心态一定要好，考虑好自己到底要什么再介入不迟！

　　长期投资收益会更好

　　有的基民急性子，恨不得头天买了，第二天就卖，然后赚一大笔钱。但基金经理的分析是，短线操作风险太大，而且不好把握，如果想收益比较可观，最好长期持有一段时间。

　　一位基金经理举了一个例子，也许会对基民有所启发。某先生于２００５年８月购买了一只指数型股票基金６００万元，在其后的几个月内，因市场波动出现１０％左右的浮亏。由于这笔资金是他在较长时间内用不着的，就一直持有。２００６年１２月，他获得了超过７０％的回报，即增值４００多万元。可惜的是，和他一起投资的几个朋友因缺乏长期持有理念，有的甚至“割肉”出局，白白丧失了增值的机会，甚至还造成了损失。看到这位先生赚钱时，他们说得最多的是“要是我当初不卖，说不定比你赚得还多”。

　　为帮助人们长期投资，目前很多银行推出了基金定期定额的投资方式。定期定额是指与银行等销售机构事先签好协议，每月某一时间自动扣款，用一个固定金额投资基金，类似零存整取那样，力争长期较高回报。比如：对于普通家庭，每月投资基金１０００元，假设平均年回报率稳健居中，为１０％，２０年后可增值２００％以上，拥有大约７６万元的资产，能在很大程度上保护和提升未来的生活水平。

　　□晚报记者 吴军／文 吴琳／图

　　

　　“最近咋样？买了哪只基金？”从２００６年底，到进入２００７年，如果你仔细聆听，你会发现，在人们的言语交谈中，出现了一个新名词：基民。

　　“前几年我当基金经理时，跟人推荐基金时没有人理我。可现在同学、朋友、邻居全找上门来了，让我给他们推荐买哪些基金能赚钱。”在一次投资理财报告会上，一位基金经理谈到基金沉寂和火爆前后的感慨。

　　于是，有人说，基金投资的火爆，说明了全民理财时代的觉醒。

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　　１９９８年３月２７日，我国第一只封闭式基金开元证券投资基金由南方基金管理有限公司正式发行，总份额为２０亿份，存续期限１５年。２００１年９月１１，我国第一只开放式基金“华安创新”由华安基金管理有限公司正式发行，总份额为５０亿份。此后，基金发行开始提速。

　　目前，我国共３７个中资和２７个合资基金管理公司，总共发行２８５个开放式基金，４２个封闭式基金和３９个货币型基金，２００６年末沪深两市总市值达到了７７０００多亿元，较２００５年末增长了４４０００多亿元。到２００６年末，全部基金的资产规模增长至８６８８亿元。截至目前，３００多只基金的资产规模已超过万亿，基民的数量已突破１５００万人。