资本市场的不确定性增加了理财的难度。进入２００８年，ＱＤＩＩ亏损在加剧，股票型基金全线亏损，市场的安全区域越来越少。在这样的背景下，投资者又开始转向比较稳健的银行理财产品。但近期频频爆出的银行理财产品零收益事件，又影响到投资者的投资信心。当前阶段，应当如何购买理财产品？本期，我们特意采访了三位“２００７年度金融盛典金牌明星理财师”，请他们为大家支招。 晚报记者 来从严 倪子

　　“２００８年一季度，部分银行的个别挂钩境外投资的结构性理财产品和银基合作类基金信托产品的净值暂时回落到了发行时的面值以下，一些不明就里的投资者对银行理财产品零收益、负收益表示难以理解。”陈默表示，投资者应该正确、理性的看待目前一些与境外商品市场和国内股市、基金挂钩的银行系结构性理财产品。“理财也是一种投资，投资即有风险。并不是所有的理财产品都是保本的，本金的安全程度随着理财产品的风险等级而有所不同。”

　　根据监管部门要求，银行在开发理财产品时对产品的风险等级做出了明确的划分，按其从低到高排列，分别划分为谨慎型、稳健性、平衡型、进取型和积极型，相应的风险等级也分别由１星级升级到５星级。

　　“目前出现损失的个别结构性理财产品和银基合作信托产品恰恰都是４星级或５星级的高风险理财产品，仅适合于可以承受中等至高风险类型的理财客户，因此，客户购买理财产品时要对自身的风险承受能力做出正确评估，选择适合自己的理财产品，不要一味追求高收益而忽视了与之共存的风险。”

　　“２００８年固定收益理财产品将成为投资者关注的焦点。”陈默说，目前宏观形势和政策面并没有明显改变，市场上对未来的预期也莫衷一是。在这种情况下，投资者更需要的是耐心等待，观望，以及对自己的投资策略及理念进行重新审视。

　　固定收益类产品成投资焦点

　　陈默 光大银行郑州分行金融理财师（ＡＦＰ）

　　“近来有客户抱怨说，以前是‘你不理财，财不理你’，现在通过买基金、买理财产品反倒出现零收益和负收益的情况了。针对这种现象，我认为，投资者应首先对市场出现的正常调整坦然面对，心态放好。其次在投资时，应该注意做到投资‘三原则’。”郭垚说道。

　　面对千变万化的市场，风险收益各不相同的理财产品，投资者到底应该如何挑选，才能选出适合自己的产品呢？郭垚建议，在挑选银行理财产品时，投资者不妨把握以下三个原则。

　　首先是“知己”原则。投资者首先应了解自身风险承受能力，在自身风险承受范围内选择适合自己的投资品种。个人风险承受能力可以从自身所处的年龄阶段、计划投资时间、可接受的价值波动程度、预期未来的收入状况以及现有的投资经验等多重方面来进行衡量。对于不同时期的市场环境而言，需要根据市场状况来及时调整资产配置。

　　其次是“知彼”原则。投资者需要对投资对象有充分了解，对每个投资理财产品的分析，都可以从“安全性、流动性和收益性”的角度来考察。“其中，最重要的是对风险的认识。因为任何投资理财产品都是存在风险的。”

　　最后就是“资产合理配置”的原则。“有些投资者抵挡不住资本市场火热繁荣的诱惑，风险投资的比例超出了自身风险承受范围，一旦出现市场波动导致经济损失，投资者很有可能难以承受带来的损失。因此做好资产的合理配置，在自身风险承受范围之内，将资产合理分散配置到不同的投资领域，是有效抵抗市场风险的手段。”郭垚提醒道。

　　郭垚 招商银行郑州分行金融理财师（ＡＦＰ）

　　投资之前先考虑风险与收益

　　王晓君 交通银行郑州分行金融理财师（ＣＦＰ）

　　“对于投资来说，风险和收益永远是硬币的两个面，缺一不可。在投资行为开始之前，作为一名成熟的投资者，必须首先部署好进退的策略，而不是去预测市场的高低。因此，按照自身的风险承受能力选择适合自己的产品，用适时的措施跟进后续的变化，才是顺应市场的唯一选择。”王晓君这样表示道。

　　任何理财产品没有绝对的好与坏，也没有所谓的最好，只有合适自己实际情况的理财产品才是最合适的。“如果你是喜欢高收益的产品的投资者，那么，你首先应该考虑自己是否能承担高风险，以及如何来规避风险等问题。”王晓君进一步说，理财产品的收益性、安全性、流动性是一个平衡体。天时、地利作为理财产品的宏观背景，也是需要每个投资者了解和关注的。

　　关于目前的资本市场，她认为投资者首先要明白自己所做的是长期投资还是短期投资，然后再根据自己所处的生命周期和专业，以及作好自身风险覆盖的前提下确定适合的投资产品。“愿意长期投资但风险承受力较低的投资者，可选择股票型基金或股票型基金的定期定投；年龄较高者可投资固定收益的理财产品和债券型基金、国债等产品，对于高风险的投资者可投资股票、期货、交行满金宝等投资品种。”王晓君举例说道。

　　“不管做什么投资，理财是一个过程，而不是结果，投资产品也只是达到理财目标的工具，不同宏观环境下都有相应合适的投资工具。”她提醒投资者，不要盲目的跟风投资，盲目的风险比市场的风险还要大。还有就是要做好投资组合，最好配置不同风险的产品组合。