阴影
阴影 阴影
第B11版:第一金融关注 上一版3  4下一版
震荡股市 基金投资如何应对
      
返回主页 | 郑州晚报 | 版面导航 |      
下一篇4      【打印】  
震荡股市 基金投资如何应对

  新基金发行遭遇“冷场”、二季度以来仅10只基金上涨 、新基金平均规模不足10亿,反复震荡的A股走势对基金净值影响明显。投资者对于5月市场的期待最终以失望收场。在这样的背景下,使得很多入场时机把握不当的投资人,其基金资产开始缩水。如何打理手中已有的基金产品,让众多投资人深感迷茫。基金专家表示,在波动市中,可用三招应对“缩水基金”。

  晚报记者 来从严

  回顾

  二季度仅10只基金上涨

  今年以来,新基金发行节奏明显加快,但募集规模却大幅下降。24只已经完成募集的基金,募集总额为727.7亿元,其中13只债券基金共募集484.35亿元,平均募集规模为37.26亿元,11只偏股型基金共募集243.35亿元,平均募集规模为24.15亿元。均未达到募集的上限。而2007年共有31只偏股型基金成立,共募集2711.95亿元,平均募集规模为87.48亿元。

  根据最新的统计显示,在结束发行的基金中,已有7只公布了募集资金份额,共募集66.97亿元,平均每只基金不足10亿元。这一数据还不足去年一只基金发行的数量。经过持续调整后,当前市场估值水平相对合理,未来新基金的发行情况,仍将取决于股市表现和投资者信心的恢复程度。

  数据

  新基金平均规模不足10亿

  二季度以来股市出现的大幅震荡走势使基金业绩呈现明显分化格局。据天相投资的统计,132只开放式主动投资股票型基金二季度以来单位净值平均下跌4.19%,超过同期上证综指2.8%的跌幅,但低于同期沪深300指数5.65%的跌幅。

  数据显示,基金业绩的分化相当严重。132只基金中有10只基金的单位净值逆市上涨,巨田基础、国富弹性、中信红利单位净值分别上涨4.07%、2.9%和1.76%,涨幅居前。华夏行业、嘉实增长、合丰成长、工银成长、金鹰优选、景顺成长、交银精选等基金单位净值也出现上涨,但涨幅小于1%。其余122只股票基金净值全部下跌,有多达30只基金单位净值跌幅超过业绩基准沪深300指数5.65%的跌幅,其中有3只跌幅超过10%,分别达到12.07%、10.27%、10.16%。

  制图 晚报记者 赵楠

  市场 货币基金纷现T+0赎回

  为应对震荡的市场,近日,南方现金增利、华安现金富利、申万巴黎收益宝、景顺长城和诺安货币市场基金纷纷开通了“T+0”赎回业务,加上之前的工银瑞信货币市场基金,目前已有6只货币市场基金开通了“T+0”赎回。“T+0”赎回风潮的兴起,意味着历来被视为储蓄替代品的货币型基金,又增添了高流动性的利器。

  “基金公司提高赎回业务,一方面是机构成熟的表现,一方面是市场条件的需要。”银河证券基金研究中心高级研究员王群航表示。“2008年以股票市场为主要投资对象的基金风险很大,不太适合这个市场,那么投资者自然要把资金往市场低风险品种的基金上转,像债券型基金、货币市场基金。但现在债券型基金也不是很理想,货币市场基金相对是最安全的。”

  对策 三招应对“缩水基金”

  今年以来,市场大幅震荡下跌,几乎所有股票型基金收益都为负。这就使得很多入场时机把握不当的投资人,其基金资产开始缩水。如何打理手中已有的基金产品,让众多投资人深感迷茫。基金专家表示,在波动市中,可用三招应对“缩水基金”。

  第一招,改变投资观念,变“快速致富”为“保值增值”。投资时心态最为关键,要为自己设立合理的投资目标,这才是保证平稳投资的基础。在一般市场行情下,股票型基金取得10%至20%的收益率已实属上乘。今年以来,震荡格局已逐渐成为市场的主基调,将投资预期进行合理调整。

  第二招,善于运用基金组合投资,灵活搭配攻守兼备。确定了投资目标之后,还要明晰自身的风险承受能力。投资人可适当搭配不同类型的基金产品,构建与自己风险承受能力相匹配的基金投资组合。比如,同时在组合中配置进攻意义的偏股型基金以及带有防守功能的保本、债券基金品种。

  第三招,定期检视投资组合,剔除“绩差军”。虽说基金投资贯彻的是长期的投资理念,但这并不代表一旦投资组合建立之后,就可以不闻不问了。建议投资人可以按季度或半年时间来定期检视一下自己的收益情况。可将一段时间(至少半年以上)的基金表现与业绩基准进行对比,从而确认其是否达到预期,以此作为筛选品种的标准之一。

下一篇4       
版权声明 @ 中原网 网站版权所有