截至目前，市场已经巨幅震荡调整了大半年。市场风险逐步释放后，很多投资者都认为市场即将迎来一波强势反弹。投资者企盼的“红色奥运行情”在奥运会期间没能让人如愿，那么，面对“后奥运时代”我们该怎样理财呢？本周，来自广发银行郑州分行的三位专家将为大家支招。晚报记者 来从严 倪子

理财要先树立正确理念

今年以来，沪深股市进入巨幅调整，指数一路下滑。股市调整直接导致广大市民手中资金大幅缩水，很多投资者体验到了投资金的风险。姬武装表示，无论股民还是基民，树立长期投资的理念应放在首位。“在当前市场环境下，投资者应坚持长期投资理念。只有真正具有耐心的人，才能在投资中获取最大收益。”

本轮大幅调整的市场行情，教会了投资者树立风险意识。同时，合理资产配置才能更好应对市场下挫带来的单一风险。姬武装说，投资者可以在专业理财师的帮助下，设计出适合自己的投资计划与资产投资方向规划图。同时，不妨适时对整体投资组合进行跟踪和回顾。“经过一定时期的投资持有后，投资者可以定期检验自己的投资组合，或及时地调整自己的投资目标与风险偏好，确保自己所持有的资产配置模型符合自己的实际情况。”

此外，投资收益适中、期限较短的理财产品更适合当前的投资策略。“现在很多银行根据市场需求，纷纷推出了集稳健性、期限短、灵活性高于一身的银行理财产品。投资稳健型理财产品不仅是合理配置资产的要求，而且期限较短的理财产品具有更强的资金流动性。充分提高资金的流动性，才能更好地保证资金的安全性。”

同时，基金定投更是投资者“以小博大”的重要投资渠道。“基金作为一种投资方式，收益在较长的时间内才能体现得更为明显，坚信选择长期投资是规避市场短期波动风险的制胜法宝。基金定投不仅可以摊平基金投资的平均成本，还可以为养老、买车，以及子女上学等做准备。”姬武装说道。

子女教育对任何家庭来说都是一笔不小的支出。姬武装举例说：“假如在孩子3岁时，父母开始每个月用1000元做基金定投。如果选取上证指数过去15年的实际收益进行未来估算的话，到孩子18岁高中毕业前，这笔钱将达到796068元的规模，足可以应对孩子在成长中应有的教育费用。”

投资要选适合自己的产品

目前市场上投资渠道相当丰富，究竟哪一种是适合自己的投资方式呢？刘芳表示，前两年投资市场异常火爆，很少有人去考虑风险、考虑资产配置等问题。“其实风险无处不在，投资者不可能完全规避，但是，投资者可以通过很多方法尽可能降低、控制和预防风险。其中，选择适合自己的投资渠道和产品就是其一。”

比较适合普通老百姓的投资渠道主要有储蓄、银行理财、基金、集合理财、股票、保险等。“其中股票、集合理财是通过证券公司的平台进行的，需要投资者掌握一定的专业知识，有一定的投资经验；基金是通过基金公司和代销机构的平台进行发售，投资者需要对资本市场有一定了解，对基金公司和基金经理有一定的认知。”刘芳表示，银行理财也是今年百姓理财的热点。这类产品大多以稳健型产品居多，相对于基金和股票而言，起点相对较高，要求五万元。

她说，投资银行的理财产品要根据自己的实际情况进行配置，多问几个问题。“例如，该产品是否可以提前赎回、是否具有较高的流动性、是否保证本金安全等。多方面了解后再选择不同的产品进行时间上、资金上、风险程度上的组合配置。”

目前银行理财产品根据其投资对象的不同，主要有票据类、债券类和信贷资产类等。票据类银行理财产品具有期限短、流动性好、本金安全等特点，属于保本浮动收益型产品。“例如广发银行推出的‘薪+薪’6号各期产品，收益相对比较稳定，年化收益率一般在3.5%~4.5%。同时，还有一些信贷资产类产品，例如‘薪+薪’9号各期产品，一般为非保本、浮动收益型，即不保证本金安全，期限一般在半年以上。”刘芳认为，随着市场的不断变化，各渠道的理财产品在产品特点上、期限上、收益率上以及风险程度上也都会随之产生相应的变化。投资者需要通过更多的比较来挑选适合自己不同时期、不同目标的产品组合。

大跌以后需把“根”留住

张自强说，让任何人准确把握中国股市这种牛短熊长、暴涨暴跌的行情来进行所谓的“高卖低买”都是不现实的。经历了这次疾风骤雨般的行情以后，投资者以伤痛为代价换来了一些经验。比如说分散投资，配置不同种类的资产以降低整体风险；比如说要懂得刹车，设置对应不同亏损幅度的斩仓比例以应对无法预知的行情等。

“但是，如果辛苦工作赚来的房钱、车钱、养老钱消失了，我们该怎么办？3000点以下斩仓已经没有意义，继续持有，还有涨回来的希望吗？我们姑且先不说中国的经济基本面有多好，或者上市公司的业绩处于一种什么状态。我想先给投资者讲一个小故事。”张自强说道。

毛竹是世界上生长速度最快的植物，45天的时间就能长高到20多米。前5年，毛竹丝毫不长，到了第6年雨季到来的时候，它可以每天6英尺的速度向上急蹿15天左右，最后大约可以长到90英尺高，并成为竹林中的身高冠军。 “其实它前5年不是没有长，只不过是以一种不易被人们发觉的方式在生长——向地下生根。经过5年的地下工作，一株还未向上发芽的雏竹的根系竟已向周围发展了10多米，向地下深扎了近5米。在第6年雨季到来的时候它能够几乎以资源垄断的方式独自急长。”他说，毛竹就像基金投资，2001年到2005年的漫漫熊市，大多数基金的净值几乎没有生长，甚至有部分像毛竹一样，埋在地下去了。如果投资者在2004年的时候，看见它老是不长，把它挖出来看个究竟，那就可能享受不到前两年疯狂生长带来的收获了。

当然，栽种竹林是有一些原则和技巧的。首先我们要选对竹子的品种，也就是要选出好的投资品种。张自强说：“我建议投资者选择有实力的基金公司所发行的基金；其次，每一根竹子都需要给予一定的空间，所以不妨分批进行投资；最后，要懂得收获。当自己的投资达到预期收益后，就可以考虑全部或者部分退出，落袋为安很重要。”