投基如何“百战不殆”

股市起起落落，个人投资者多数都在追涨杀跌，结果自然难以取得合理的回报。《孙子兵法》云“知己知彼，百战不殆”。其实这句话用在基金投资中也非常合适。

“知己”就是要先弄清楚自己家庭的财务状况，并对未来家庭收入有合理的预期，能够据此提出恰当的财务目标。

第一步，分析家庭财务状况。首先，个人的年龄、是否已婚、有没有孩子、需要赡养几位老人等是一个家庭的基本情况，然后，盘算一下是否已经买了房，是否计划买车，还要还多少贷款，是否有足够的保险。具有这些生活必需的财产后，您可以考虑做一些投资，在权益类资产（如股票型基金）和固定收益类资产（如债券型基金和货币市场基金）中做合理的配置。

第二步，对家庭未来收入有合理的预期。每个人都有梦想，或是自己创业或是做个小白领，每个职业的风险也是不同的，收入水平不同、收入稳定程度也各不相同，投资者要先考虑自己所从事职业的前景，未来有多大的可能会失业，综合考虑收入发展趋势再决定投资的额度。

最后，确定恰当的财务目标。在解决了吃穿住用行的问题之后，根据年龄和家庭情况确定相应的财务目标。一般来说，风险承受能力较强的中产阶级家庭，可以适当增强投资组合中权益类资产的比重，比如股票型基金占得比例高一些；而风险承受能力较弱的家庭则应当“稳”字当先，尽可能多配置低风险的理财产品，如货币市场基金和债券型基金。

“知彼”就是清晰准确地了解不同基金类型基金的风险水平，并用科学的投资方法对不同类型做出相应的配置。基金根据投资标的不同可以分为三大类：股票型基金、债券型基金和货币市场基金。股票型基金属于权益类资产，风险水平相对最高，债券型基金和货币市场基金属于固定收益类资产，收益相对稳定。 一刀