鞍钢股份（000898）2009年鞍钢股份预计将实现利润15亿元，每股收益达到0.21 元；2010年公司新、老区生产线全面达产，以及新建取向硅钢片生产线等高端产品项目将陆续进入达产期，业绩将继续大幅增长，预计公司2010年的净利润将达到85亿元，每股收益可实现1.10元。目前公司P/B为1.64 倍，而行业平均为1.75倍。A/H股价比为0.86倍，继续处于“估值洼地”状态。提高公司评级为“推荐”。 国信证券

银座股份（600858）预计2009年至2011年公司零售利润共将实现2.34亿、2.82亿和3.33亿元，增长70.9%、20.7%和17.8%；如果考虑到房地产项目的盈利预期，公司的净利润将为2.34 亿、3.28 亿和3.99 亿元。公司未来三年的动态PE为23倍、16倍和13倍，若按15元的定向增发价格测算，PE为20倍、14倍和12倍，而零售业平均估值25倍。我们给予10年22倍PE，合理股价为22.95 元，上调投资评级至“买入”。 申银万国

桂冠电力（600236）公司通过非公开发行和现金支付方式向大唐集团收购岩滩公司70%的股权，本次收购岩滩提升公司的装机容量规模和市场竞争力；收购价格较为合理，按岩滩公司2008年业绩测算，本次收购的PE为17倍，低于A股市场水电股的平均市盈率，能够增加公司业绩。预计公司2009年、2010年的每股收益分别为0.25元和0.33元。由于公司股价已充分反映市场预期，现给予公司“中性”的投资评级。 光大证券

工商银行（601398）公告同东亚银行达成协议，工行已对价5.67亿港元收购加拿大东亚银行70%的股权，交易完成后一年内工行和东亚银行分别拥有进一步购买10%股份和进一步卖出剩余全部股份的期权；同时，工商银行向东亚银行出售其持有工商东亚75%的股权，交易对价为港币3.72亿元。两项交易完成尚需监管部门批准。工行业绩可持续性明显，估值具有提升空间，给予公司“增持”的投资评级，调高目标价至5.10 元。海通证券