青松建化（600425）2008年新疆生产水泥1664万吨，到2010年需求将达到2700万吨，加上淘汰落后产能300万吨，有约1400万吨的需求缺口。预计公司在2009和2010年的EPS分别为0.57元和0.72元。鉴于公司的新增产能将于2009年起释放和新疆市场强劲的盈利能力，我们给予公司短期强烈推荐、长期A的投资评级。 国都证券

亨通光电（600487）公司将向亨通集团及崔根海等6位自然人发行4025万股购买亨通线缆100%股权及亨通力缆75%股权。重组完成后亨通集团持股比例自重组前的32.9%提升至40.6%。标的公司2009年、2010年预测归属于母公司的净利润分别为6240.8万元、7320.3万元，上市公司2009年、2010年预测归属于母公司的净利润分别为18131.8万元、21817万元。我们预计公司2009年至2011年EPS分别为1元、1.27元、1.65元，给予公司市场平均26倍PE估值，对应2009年目标价26 元，投资评级维持“增持”。 国泰君安

百联股份（600631）公司物业自有比例高，且大多位于上海的主副商圈，物业商业价值高。此外公司还持有大量的金融股权。公司的重估资产价值高达175.20亿元，较当前市值有20％左右的溢价。

在上海国资整合的大背景下，公司作为百联集团的核心企业很可能成为百联集团百货及购物中心的整合平台，公司的盈利能力以及市场控制力有望进一步提升。我们预计公司2009年至2011年的EPS为0.34元，0.45元，0.49元，维持“推荐”评级。 兴业证券

华光股份（600475）公司作为经营稳健的锅炉制造商，一直以来受制于火电设备周期下降的预期而被市场给予低估值。然而我们清楚地看到公司的产业正积极往垃圾焚烧发电、余热锅炉及循环流化床气化炉等产业延伸，而这些产业是一个地地道道的环保节能新能源产业。我们参照2010年30倍的动态市盈率，给予公司22元的中期目标价，维持“买入”的投资评级。 海通证券