本期专家

孙培英：AFP金融理财师,中信银行总行2008年度优秀理财经理，郑州分行2006~2008年度“十佳”理财经理,从事理财业务数年，专业、细致，熟悉债券、基金、证券、保险等多种理财工具，尤其擅长为客户量身定制理财方案。

过去，我们的收入少，还没有意识和能力去打理自己的财产。而今，国家倡导增加民众财产性收入，鼓励每一分钱的投资所得。因此，理财就成了每个人不可或缺的生存技能。怎样才能理好财呢？智在规划，顺势而为。

成熟的投资者首先会了解自己，通过接受专业设计的风险属性测试，客观了解自己的风险偏好，知道在这个变幻莫测的资本市场该如何规划自己的资产，做到合理配置。每个家庭和个人的具体情况不尽相同，因此在制定理财规划和选择投资工具时，不能盲目跟从，应根据自身的家庭财务状况和风险偏好，进行理财规划，明确理财目标。在做投资之前，首先要留有足够的资金以备不时之需，避免因市场短期波动导致投资失利，而影响了整个家庭和个人的生活。其次，要根据时间给自己制定短中长期目标。如短期目标为在一段时间后考虑动用资金购买房子，可选择一些变现能力较强的短期银行理财产品或货币市场基金，银行理财产品可选择如中信银行近期发行的42天理财，预期年收益率为2.4%，比活期存款利息高5.67倍。基金可根据投资者能持有资金的时间长短选择货币市场基金或偏债类基金，变现能力强，受市场波动影响也相对较小。再如长期目标假如要在20年后为自己积累一笔养老金，从现在起，可选择基金定投，基金定投会让家庭财富在最小的波动下获得长期稳定的收益，它最大的好处在于分批进场，摊薄成本，分散风险。每月定期定额投资基金，不仅能有效降低投资组合的波动性并获得稳定的投资回报，而且也是帮助投资者逐步完成长期理财目标的最佳理财方式。

烁石流金的七月，很多投资者已品尝到盛夏的果实，金融市场气氛仍然火热，在经济基本面回稳和强有力的政策护航的双重保护伞下，A股的牛市征程步伐不减，上证综指屡创反弹新高。IPO的重启使很多投资者对打新类产品也很关注，但证监会对新股发行制度做出了新的调整后，一改过去打新追求规模效应实现稳赚的行情，每一只股票，任一股票配售对象只能选择网下或网上一种方式进行新股申购，且单一账户网上申购不得超过网上发行股数的千分之一，这些都导致现在的打新收益率大大降低，建议投资者在选择打新产品时能够组合配置品种，投向除了打新外，还可配置债券、票据、信贷资产、信托贷款等投资品种，组合后的投资可做到忙时打新，闲时投到债券等产品来提高资金使用率，从而进一步提升产品的收益水平，目前债券类基金或许是不错的打新选择。

总之，市场在变，理财规划也得跟着市场变，投资者需要根据市场变化顺势而为。在任何时候，都要做出合理的配置和灵活的结构。合理的配置就是希望投资者的一篮子资产里不能仅有股票、债券、基金产品，还要有房产、信贷产品、黄金等其他投资品种，从投资结构上要做到灵活把握，满足不同时期对不同理财目标的要求。追求财富自由是每个投资者为之奋斗的目标，当您能够做到合理规划、顺势而为后，您与财富的距离也就更近。倪子