宏达新材(002211) 公司是我国高温有机硅橡胶生产企业向上游延伸的典范,随着年产3万吨有机硅单体项目的顺利投产,公司构筑起有机硅橡胶上下游一体化体系,加上年产4.5万吨有机硅材料改扩建项目的建设,未来公司毛利率及盈利稳定性将大大增强,同时公司先发优势也将支撑进一步发展。我们预计公司2009~2011年每股收益分别为0.18元、0.41元、0.55元,公司相对估值略高于可比公司,但经营情况向好,产品价格及毛利率提升有超预期的可能,给予“推荐”的投资评级。
平安证券
冠城大通(600067) 公司是享誉京城的十大地产品牌之一,项目遍布北京、南京、福州等地,年开复工面积百万平方米,并拥有充足的土地储备,房地产业务前景广阔。公司通过整售项目实现了较快速的回款并锁定了部分2009~2010年的业绩。公司目前合并持有海科建34%的股权,为第一大股东。海科建在中关村地区拥有大量的土地储备,公司拟控股海科建,与其两股东已达成初步转让协议,但尚未签署正式合同。 受益于房地产行业的迅速回暖和公司在北京项目所处的位置良好,公司业绩未来将取得显著增长。维持公司“谨慎推荐”评级。 银河证券