中兴通讯（000063）

2010年国内电信基本支出将微降，国内市场收入增速取决于3G网络用户增长速度。三大运营商网络建设份额稳中有升，终端有望保持较快增长。公司LTE研发能力强，已与CSL、沃达丰等建立深度合作。预计公司2009年～2011年的EPS分别为1.35元、1.81元、2.19元，维持对其“强烈推荐”的投资评级。

平安证券

铁路投资高速增长驱动公司收入的快速增长，预计今年铁路基建投资在5300亿～5500亿元之间，明年也能够保持20％左右的投资增速。由于公司汇兑损失的弱化及毛利率的小幅改善，预计公司2009年、2010年每股收益为0.32元、0.41元，公司未来几年的成长性确定，维持对其“买入”的投资评级。

海通证券