面对近期波动的资本市场，投资者在明年的投资策略应当如何调整呢？本期，我们邀请部分理财专业人士，听听他们对明年投资的建议。

理财产品 宜短不宜长

银行理财产品收益率一般高于同期银行存款利率，因而近年来银行人民币理财产品成为不少市民替代银行存款的重要理财品种。

受到金融危机影响，此前一些银行理财产品出现“零收益”甚至“负收益”。今年以来，银行推出的理财产品大多为一些相对稳健的债券类、货币市场类以及信贷资产类理财产品。相关统计显示，目前银行理财产品期限主要集中在3个月到6个月，理财产品呈现短期化趋势。对此，理财专家称，市场普遍预计明年央行将会加息，若理财产品期限较长，投资者则会造成不必要的损失。

黄金 投资需要谨慎

今年，国际金价不断创出新高，国内黄金市场持续升温，越来越多的市民开始将黄金投资作为个人理财的重要方式。目前金价的形势与上个世纪80年代初类似，金价已处于相对历史高位，泡沫破裂风险随时会出现，此时买入黄金，只宜短炒，不宜长持。

此外，奉劝投资者选择目前国内五种正规的黄金投资渠道：一是上海黄金交易所提供的黄金现货产品，二是商业银行或黄金公司提供的实物黄金，三是商业银行提供的纸黄金业务，四是上海期货交易所提供的黄金期货交易，五是中国金币总公司下属的各金币经销中心及其授权的特许经销商。

基金 定投积攒养老钱

基金定投也就是定期定额投资基金，类似于银行的零存整取方式。近两年来，基金定投似乎已经成为一些市民强制储蓄的一个好方法。由于定期定额是分批进场投资，而中国股市长期应是震荡上升的趋势，基金定投是一个不错的长期投资理财计划。

理财专家表示，基金定投贵在长期坚持。选基金首先要选择存续期超过两年的、有业绩可查的基金，还要选择好的基金经理。此外，从心理平衡的角度考虑，投资者做定投时可同时选择一只平衡型和一只激进型基金。由于基金经理可能会更换，而有的基金在一些年份表现不好，投资者可以重新选择新的基金定投品种。倪子