八一钢铁（600581）

公司2009年4季度净利润15634万元，环比增长20.23%，每股收益0.204元大幅超预期，也远高于6357万元的利润总额，我们判断原因在于4季度的所得税返还。公司位于新疆，长材比例占50%以上，显著受益于新疆基建投资；目前钢材产能800万吨，预计2011年后产能将达到1000万吨，预计2010年钢材产量680万吨继续高增长。维持公司2010年业绩0.72元，当前股价对应静态PB3.56倍，作为区域性建筑钢材龙头，受益于新疆基建明显，维持对其“推荐”的投资评级。 东莞证券

川大智胜（002253）

公司2009年进入募集资金投入高峰期，研发开支增加多，使费用支出上升快。如果各类产品销售顺利，将弥补增长较快的费用并使业绩增长。公司公告2009年公司盈利增长10.4%，每股收益0.53元，市盈率74倍。我们预计公司2010年盈利可增长101%，达到6700万元，每股收益1.07元，预期市盈率37倍。建议投资者关注公司基本面支持下的长期高成长性，着眼于长期投资，在未来2～3年将会获得良好回报。维持对其“推荐”的投资评级。 银河证券