有研硅股（600206）

公司生产的区熔单晶、节能灯用双磨片等产品有望成为未来公司新的利润增长点。在国家“逐步淘汰白炽灯，加快推进节能灯”政策支持下，节能灯用硅片需求将大幅增加。节能功率器件的快速增长给公司的区熔单晶产品也会带来较大的需求增长。在行业复苏确定的背景下，公司业绩将有望恢复到2008年金融危机以前的水平，预计2010年将扭亏为盈，当前股价12.71元，估值较高，我们给予公司“中性”的投资评级。

方正证券

晋西车轴（600495)

虽然公司已将货车车辆厂其余47.76%的股权收购，有助于提振2010年利润，但即使以2008年车辆厂盈利最佳状况时计算，也仅可为公司增加1960万元净利润，折合EPS为0.12元，我们估计实际增加盈利约为0.07元～0.12元，预计2010年在不出现大型资产重组的情况下，预计公司的EPS为0.42元～0.47元。公司股本较小，且市场传言较多，股价未能反映公司实际盈利情况，估值偏高，我们维持对其“中性”的投资评级。

海通证券