市民王先生是一位投资者，假定他目前手中正好有10万元钱准备进行投资，并且投资期限为十年。那么，在银行存款、基金、股票等几项投资中，他应当如何进行选择，才能够实现收益的最大化呢？

“不同的理财习惯将会大大地改变个人甚至家庭的命运。” 猪兔理财网CEO徐闯说。从他们网站刚刚进行的一份从2000年到2009年理财方式的调查数据来看，同样是10年前的10万元资产，若仅考虑当初10万元初始资产的理财收益，因为理财选择的不同，当前的资产落差高达近几倍。

“同样的资金，同样的期限，通过几种不同的理财方式，收益相差十分巨大，这充分说明，对于我们普通的投资者来说，做好理财规划是十分必要的。”徐闯分析说。 晚报记者 来从严

活期存款 十年取得收益有限

徐闯表示，从2000年开始一直到2009年，此间银行活期存款利率进行过多次调整。王先生在2000年年初存入10万元，年底取出并连本带息继续存为活期。如此循环进行，一直持续十年。

假定王先生在2000年1月1号，将10万元资产以银行活期存款的方式进行投资，那么，在十年后的收益能达到多少呢？在不考虑利率税的情况下，王先生的10万元银行活期存款可以实现收益7629元。也就是说，尽管银行活期存款利率从2000年的0.99%降到2002年的0.72%，又降到目前的0.36%，这笔投资表面看起来仍然是实现了正收益。但如果考虑到物价上涨的因素，那这笔投资实际上是亏钱的。

点评：银行活期存款虽然没有投资风险，但由于目前活期存款利率太低，因此并不是一种理想的投资理财方式。但是对于大多数投资者而言，从家庭资产配置的角度来讲，仍然需要保留一部分银行活期存款以应对不时之需。活期存款的比例一般为家庭月支出的3~6倍为宜。

基金投资 长期持有收益高

徐闯表示，从2000年开始一直到2009年，此间基金市场经历过几轮大起大落的行情。特别是在2006年、2007年，基金投资可以实现150%的收益，但2008年却是负50%的收益。而其他年度收益也各有不同。

假定王先生在2000年1月1号，将10万元资产以投资基金的方式进行投资，那么，在十年后的收益能达到多少呢？由于基金投资需要的是长期持有，因此十年之后，王先生的10万元的资产可以达到454289元。也就是说，王先生如果以投资基金的方式进行理财，那10年时间内可以达到原资产4.5倍。

点评：基金投资讲究的就是要长期持有。并且由于基金投资跟随着股市的波动而动荡，因此如果放在一个短的时间段来看，投资基金既有可能实现像2006年、2007年那样的大涨收益，也有可能实现像2008年那样的对半“腰斩”收益。但如果长期持有，那通过时间来“削峰填谷”，则收益仍然十分可观，并且风险也大大降低。

股票投资 高风险博取高收益

徐闯表示，从2000年开始一直到2009年，此间中国股票市场经历过多次大规模的调整行情。既有像2004年那样的大跌行情，也有像2007年那样的大涨行情。而其间的最高年收益可以达到129%，最低的收益却是64%，可谓是经历了“大喜大悲”的行情。

假定王先生在2000年1月1号，将10万元资产以投资股票的方式进行投资，那么，在十年后的收益能达到多少呢？数据显示，十年之后，王先生的10万元股票投资最终可以达到230648元。也就是说，王先生如果将10万元投资股票，那即便是经历中国股市从980多点的“谷低”到6124点的“顶峰”的洗礼，仍然可以实现资产翻番的目标，实现的收益还是相当可观的。

点评：股票市场是一个高风险与高收益相对的投资市场。并且中国股市一向是“牛短熊长”，而其中的操作也更多地体现在波段性上。因此投资股市讲究的是专业和耐力。如果不具备专业的投资知识，那么对于普通的投资者而言，最好还是不要选择这种理财方式。

构建理财金字塔

人生能有几多个10年？理财如此重要，市民又该如何起步呢？理财专家建议，现代家庭理财应该构筑一个稳健的理财“金字塔”，市民可以考虑搭建“5-3-2”型的理财“金字塔”。

“5-3-2”型适合多数人

5-3-2：这是最常见的一种资产分配方式，将50％的资产投资于固定收益类产品中，其中，活期存款、定期存款、保险、国债等的分配比例也有学问。一般来说，活期存款以留足个人6个月月支出为限，保险开支以个人年收入10％~20％为优，定存和国债要根据具体情况安排。30％以各种投资基金和各类债券安排，20％投资股市。这种配比方式适用于大多数人，特点是稳健，收益也相对较好；缺陷是对于追求较高收益的人来说，收益还是不能让他们满意。

“4-4-2”型适合35岁左右人群

是一种平衡性资产分配方式，攻守平衡难点在于中层的40％的具体安排，在债券型基金和平衡型基金应多投入一点，股票型基金不超过15％为好。35岁左右的人较适用，因为进可攻退可守，在经济不明朗时可变为“5-3-2”型，在经济形势好时可变为“4-3-3”型。

“4-3-3”型适合30岁以下人群

是一种进取型理财方式，适于30岁以下年轻人或投资经验丰富及风险偏好人士，增加了高风险部分的投入，也就是增加了理财者亲自参与直接投资的部分，可充分满足其追求高收益的需求。

晚报记者 来从严