山东海化（000822）

公司是我国最大的纯碱生产商，也是最大的盐化工业生产商之一，公司具有年产230万吨纯碱的生产能力。

基于公司的基本面逐步向好，以及集团资产的注入预期，给予公司股票30倍P/E是合理的。因此，公司股票的市场价格在6.00元左右较为合理，对应2010年、2011年预期P/E值分别为35.29倍和30.00倍。维持对公司股票“中性”的投资评级。 东北证券

三全食品（002216）

公司独具一格的深度分销模式和完善的冷链系统，2009年市场占有率近27%，多年位居行业首位。

公司未来业绩的增长主要来自规模的扩展和产品结构的升级，预计2010～2012年的每股收益分别为0.69元、1元和1.2元，目前动态市盈率约41倍，偏高。作为一个仍处于成长期的朝阳行业和一个拥有较强定价权的龙头企业，公司可以享受较高的溢价，维持“谨慎推荐”评级。 东莞证券