流动性趋紧造成的一系列恐慌深深影响着市场情绪,导致市场不断走弱。广发制造业精选基金经理李巍认为,即使通胀有所改善,股市也不一定有大行情。
“因为通胀是表象,中国经济的关键词是转型和去杠杆化。在这样的情况之下,传统行业景气度不会太高,新兴行业增长确实很快,但利润贡献非常有限。去杠杆意味着整个资金不断收紧,未来几年市场的估值不会得到系统性的提升,所以股市赚的是成长股业绩增长的收益,这些成长股就来自于整个经济转型升级的方向,即制造业的升级以及新兴产业。制造业个股经过上半年充分调整,估值已在低位,现在是比较好的机会。”李巍表示。 新基