“投资”不等同与“投机”

合理配置资产才能有效规避风险

理财微访谈（5）

本期嘉宾：钱坤 华夏银行郑州分行个人业务部理财经理

由于国内经济减速，美国、欧洲经济低迷，国际大宗商品价格回落等原因，使得很多国内生产企业和贸易商面临资金链问题，给原本就处在风雨飘摇中的A股市场又增添了些许潜在的隐忧。自今年以来不仅股市行情差，理财收益少，甚至连储蓄利率也在不断下调，老百姓渐渐地感觉到：“钱”越挣越少，却越花越快。

在当前的经济形式下，如何制定投资计划，如何实现资产的保本增值？就此问题，记者采访了华夏银行郑州分行个人业务部理财经理钱坤。记者 倪子

钱坤

金融理财师（AFP），毕业于郑州大学，金融学专业，拥有丰富的银行从业经验，具有基金销售资格，保险销售资格。擅长以家庭为中心制定综合性理财方案，在为您规划未来的同时，为您未雨绸缪，为您赶超通货膨胀，成为您贴心的金融理财顾问。

信托理财仍然具有优势

目前很多投资者对“低迷”的市场很没有信心，普遍认为赚不到钱，您怎么看？

@钱坤：经历了6月和7月接连的两次降息，一年期定存的基准利率已经从原来的3.5%降至3.0%，尽管各家银行有10%的上浮权力，但最高3.3%的一年期最高定存利率依然预示着低利率时代即将到来，并由此引发的银行理财产品预期年化收益率持续走低。

面对低CPI、低利率和低收益的“三低”时代，投资者应更冷静、更耐心地去寻找投资机会。

放眼上半年投资理财市场，信托理财表现抢眼，成了大额资金最好的去处。两次降息并非明显打击信托收益，相较于基金、股票、银行理财产品等其他投资品种，信托理财下半年仍然具有优势，稳健的投资者可以选择这个品种来锁定中长期收益，同时在房地产之外，也可以重点关注政府基建类产品。但考虑到信托产品的金额起步较高，对于手头资金并不十分充足的投资者来说，中长期国债、债券型基金、保本型基金、信托贷款类产品，以及结构型理财产品，都显现出一定投资机会。

合理配置资产有效规避风险

投资者该如何规避风险，保证收益呢？

@钱坤：“投资”绝不等同于“投机”，合理配置资产才能有效规避风险。收益和风险往往是成正比的，随着国家货币政策的不断调整，不同投资渠道、不同产品之间的收益也会呈现出此消彼长的趋势。因此，投资者应全方位的看待市场，选择多样化的产品分散投资。

首先，按照所持资产之间的报酬和风险的不同特点进行配置；其次，通过所持资产之间呈现的不同类别或负相关程度进行调配，这样即降低了风险，也保证了收益。

资产配置要视自身情况“定做”

市场中理财产品种类繁多，哪一款最适合投资者？

@钱坤：在产品的选择上，投资者应该根据自身的实际情况合理配置短、中、长期的投资计划，配置不同的产品组合。

例如华夏银行 “龙盈理财”系列个人理财品牌，涵盖了35天~365天的理财产品，预期年化收益率在4.4%~5.0%不等，其“低风险、多期限、高收益”的产品特性能够完全满足投资者的多种需求。华夏银行的理财发行模式采取天天认购、周周发行的模式，确保了投资人收益最大化。

当然，具体的资产配置要根据个人或家庭的整体情况和风险的偏好情况做相应的调整，投资者要特别注意。