收益高、门槛低，货币基金凸显优势

快速取现功能让资金实现及时到账

0.35%和3%，你选哪一个？前者是活期储蓄的利率，后者是目前市场上货币基金的平均收益率。但是，货币基金在流动性上略逊一筹。

不过，这一切正在发生改变。随着基金公司对结算方式的调整变革，越来越多的货币基金加入到T+0快速赎回的行列中。收益高、门槛低，货币基金快速赎回的出现，使具有这一功能的货币基金迅速成为现金管理的最佳工具。这势必将对我们的现金管理产生较大的影响。记者 倪子

货基实现T+0赎回

也许是受到证券投资市场不利的影响，这几年基金公司不断致力于低风险产品及功能的开发、完善。目前，多家大型基金公司已经成功上线了货基的T+0赎回机制。

如某基金的“现金宝”快速取现服务，投资者在基金公司直销平台上投资的货币基金，赎回时可以使用网银或是手机应用软件选择“快速取现”服务，资金就可实时到账至货币基金所关联的银行卡中。你可以通过ATM机取现或是转账等功能及时使用到这笔刚刚赎回的货币基金。

据介绍，汇添富的这一业务支持14家主要银行的银行卡，快速赎回的时间为24×7全天候服务。单笔和单日的取现金额最高上限为10万元，汇添富的快速取现业务收取一定的手续费，标准费率为1万至2万元，每笔手续费2元；取现2万元至10万元，每笔手续费为4元。

而对于非紧急需求的资金，在赎回时选择“取现”功能，将按照普通货币基金的赎回流程进行处理，赎回的资金在T+1日到达投资者所关联的银行账户中。

因此，拥有此类型的功能，投资者相当于找到了新型的活期资金管理工具。比如，在每个月的工资日，公司财务会把工资发放到你的银行账户上，你就可以用这笔资金购入货币基金产品，获得远远高出于活期储蓄的收益，等到需要使用现金时，使用“取现”或是“快速取现”的功能，把货币基金赎回到自己的银行卡账户上来使用。

叫板银行灵活理财

事实上，货币基金快速赎回的业务前几年在一些银行的平台上就已经推出，如工行、招行等针对代销的部分货币基金提供快速赎回功能，主要的做法是由银行提供资金的垫付。但是投资者需要为开通这一功能支付功能费、对于银行垫付的资金还需要支付利息。

此次，几家较大规模的基金公司相继推出了货币基金的快速赎回功能，费率也制订得非常低，这对目前银行的灵活理财产品将构成较大的影响。

银行的灵活理财产品最大的优势就在于其出色的流动性，大部分银行的灵活理财产品都可支持随时赎回、随时到账，便于投资者进行活期资金的管理，一部分证券投资者也通过与保证金的切换，在非交易时段达到资金生利的作用。加上银行灵活理财产品较活期储蓄、通知存款等来说，收益上有显著优势，吸引了较为庞大的资金入驻。

而此次货币基金快速赎回的出现，使具有这一功能的货币基金迅速成为现金管理的最佳工具。目前大部分银行的灵活理财产品的年化收益率为2%~3%，而货币市场基金中超过半数的产品收益率高出3%的水平。还有货币基金的低门槛，普通银行灵活理财产品的销售门槛为5万元，一些收益较高的品种销售门槛需10万元、20万元等，而货币基金的门槛只需要1000元，加上快速赎回功能适用于主要银行的银行卡，操作使用也较为便利。可以预期的是，随着更多基金公司加入这一功能，将对银行灵活理财产品造成冲击。