今年上半年银行理财产品收益率整体处于下行通道

唯独6月份是个例外，5%~12%超高年化收益逆袭市场

理财专家提醒，购买理财产品应选择时机

“超高收益理财来袭。今日发行银行同业拆借理财，50万元起30天，年化收益5%~12%；月底前持续发行。”6月中旬，市民周先生刚把60万元闲钱买了理财产品，月底时又收到了更高收益理财产品的消息，周先生为此懊恼不已，“早知道这样就晚几天再出手。”

综观2013年上半年银行理财产品市场，前5个月理财产品收益率整体处于下行通道，然而6月份各家银行新理财产品越来越多，且收益率越来越高。理财专家表示，面对眼下产品种类繁多、条款复杂、期限不一以及风险不确定的火热理财市场，市民最重要的是选择适合自己的理财产品。

郑州晚报记者 倪子

2013年理财产品

发行量激增

2011年、2012年，银行理财产品经历了一段“黄金时期”，动辄超过10%的年化收益率，让股市、基金、保险等理财渠道黯然失色，吸引了数万亿资金纷纷涌向银行理财产品。

理财市场经过去年年底的一轮上升行情后，进入缓冲期，虽然银行理财产品在发行数量和收益率上相比2012年第四季度有所下滑，但因市场需求旺盛，整个理财市场还是呈现出较为繁荣的景象。

据普益财富统计数据显示，2013年1~5月，国内商业银行共发行个人理财产品16563款，较2012年1~5月的13126款同比增长26.18%。其中人民币产品15862款，占比从2012年1~5月的约90%升至今年的95.77%；外币产品共701款，占比仅为4.23%。从各发行主体来看，今年1~5月股份制商业银行有6029款，占理财产品总量的36.4%，发行数量居各类银行之首。

年初理财产品

收益集体“跳水”

“收益才4.5%？有点低了，我再去别的银行问问吧。”今年年初，周先生一笔近50万元的半年期银行理财产品到期，由于找不到合适的产品，手里捏着这些钱不投资又觉得贬值，周先生很着急。

“看，为了找到收益更高的理财产品，我先后辗转郑州各银行，先后办了不下10张不同银行的银行卡，有的银行还办了好几张，主要为了方便买银行的理财产品。”周先生说。

2012年底，银行人民币理财产品预期收益率普遍在5%以上。但2013年年初，理财产品却纷纷跌回“4时代”。比如，他购买的某国有银行发行一款93天期理财产品，预期年化收益率仅为4.4%，而2012年12月底时，该行一款同类型的90天期理财产品预期年化收益率则达5.1%。

周先生说，今年上半年，他将自己资金分五次购买了不同银行的理财产品。大概算了下，平均年化收益率差不多达到6.36%。“股份制银行和城市商业银行的理财产品收益率要高一些，我去年买到收益率最高的一次是将近8%，之后就再没有这么高了，6%、5%、4%一点点少下去。”周先生有点沮丧。

理财产品戴“紧箍咒”收益下降

据银率网最近公布的数据显示，今年1月份各商业银行共计发行理财产品2667款，发行量较去年12月下降8.6%。不过，银行理财市场继续扩张的势头并没改变，同比仍有70%的增幅。

业内人士分析，今年1月理财产品发行环比下降近一成，主要是由于去年12月适逢银行内部考核年底节点，银行理财产品发行量出现上升，到了今年1月，随着年末效应消退，理财产品发行量出现适当回调。

除了季节性因素外，今年3月份银监会严查“资金池”理财产品，也在一定程度上降低了银行理财产品的发行速度。从投资期限看，短期理财产品依然是1月的发行主力。而进入2月后，银行理财产品的整体预期收益率并没有明显提升，反倒在年后出现了下调。据统计，多家银行在春节长假以后推出的理财产品，3个月左右的产品预期年化收益率多在3%~4%，半年以上的产品在4%~4.5%，收益率超过5%的理财产品一般都是投资期限在一年左右的中长期产品。

对此，某国有理财产品经理表示，2012年银行理财产品销售混乱，无法兑付甚至亏损等被频繁曝光，使银行理财产品备受指责，市场也预计今年监管层会从严监管，给银行理财产品戴上“紧箍咒”，这可能是造成银行理财收益率下降的主要原因之一。

6月份理财产品收益变“疯狂”

今年3月底，银监会发布《关于规范银行理财业务投资运作问题通知》(即2013年银监会8号文)，直接限制了非标准债权资产的占比，使得理财产品收益率更是一再缩水。

不过步入6月后，随着银行半年考核大限的来临，多家银行为考核达标“跪求”资金，通过密集发售理财产品，提高产品收益率等，上演了一场江湖救急式的“抢钱大战”。

“最近银行理财产品收益率明显提高，之前我买的一款一个月左右的银行理财产品预期收益率只有4.3%，但6月该银行新推出的相同期限同类产品收益率就升至6%。”正在“抢购”某银行理财产品的赵先生告诉记者。

不断飙升的收益率，主要原因在于，一方面6月为银行年中考核，各家银行会发力理财渠道揽储；另一方面节假日会影响发行规模，因此会增加收益率以吸引客户。

据悉，6月23日至今，各大银行几乎每天都在推出更高回报率的理财产品，许多银行的短期理财回报率高达6%以上。例如，民生银行于6月26日推出的“温情盛夏”理财产品，期限61天，预期收益率7%；6月25日至27日，招商银行推出了“招银进宝之点贷成金”产品，期限45天，预期收益率6%。

“踩准”季末半年整年考核时点

业内人士表示，今年6月份是银行第二季度“冲时点”的关键一月，各家银行或有一个理财产品发行的“井喷”期。因此，老百姓购买理财产品也应选择时机。比如把握住银行的考核时点，一般来说各家银行是每季度末、半年、整年考核一次，所以市民可以在每年的3月、6月、9月、12月关注理财产品，因为在这个时候各银行都会发行冲时点较高收益理财产品来吸储。

此外，从今年前5个月数据来看，城商行、股份制商业银行和国有银行理财产品的平均期收益率累计下跌0.18%、0.24%和0.33%，通常网点售卖产品下滑较多。如果市民想获取高一点的收益，不妨关注一些理财新渠道。

比如，网银、手机银行、银行“理财夜市”等渠道的专属理财产品。其网银在售的理财产品不管是期限还是收益率上，都要比面向大众的产品可选性要多，而同样是期限在140多天的理财品，收益率也略高0.05个百分点。像光大银行、招商银行等不少银行都推出了“理财夜市”，理财产品预期收益率也比同系列其他同类产品略高。