继央行宣布7月20日起全面放开金融机构贷款利率管制，保险行业也有了“大动作”。日前，中国保监会宣布放开普通型人身保险预定利率，由保险公司按照审慎原则自行决定，不再执行2.5%的上限限制。在此之前，2.5%的人身保险预定利率上限限制已经实行了14年。业内人士表示，普通型人身保险费率预定利率将市场化定价，部分消费者或将在此轮保险市场化改革中受益。 郑州晚报记者 倪子

政策 预定利率告别“2.5%时代”

经国务院批准，日前，保监会下发《关于普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》：普通型人身保险费率政策改革正式启动，新的费率政策从8月5日起正式实施。本次费率放开后，预定利率低于3.5%的采取备案制，超过3.5%的需要审批。此外，偿付能力充足率达到150%的公司，才能申报利率超过3.5%的产品；对于备案的产品，其公司偿付能力充足率也不能低于100%。

据了解，自1999年至今，我国人身险产品的定价利率一直实施监管管制，人身保险年预定利率不得超过2.5%。而目前我国城乡居民及单位存款整存整取一年期的年利率为3.25%，这一预定利率远低于一年期定期存款利率，在一定程度上抑制了保险消费者的消费需求。

“‘价格’束缚，导致保险公司创新产品的积极性较差。这些年来，人身险产品被指‘千人一面’，同质化现象严重。利率放开意味着传统险降价，市场竞争将进一步加剧，让消费者拥有更多选择。”中国人寿郑州市分公司高级理财规划师杨彬分析。

影响 费率放开会带来竞争加剧

事实上，与投资型寿险产品竞争的银行理财产品、信托产品收益率飙涨相比，寿险产品几乎丧失了竞争力。对于此次费率改革，不少保险业内人士认为对险企业的新业务价值影响并不大，主要原因在于普通型人身保险占寿险公司所有人身险的比重较小。目前改革涉及的只是传统险，新单占比几乎不超过5%左右。

“费率放开一定会带来竞争的加剧，也许目前看不出什么，但一两年后，有的公司可能就会撑不住。建议消费者投保时，一定要选择一家实力雄厚、历史悠久、服务优良的保险公司。”有保险业内人士提醒道。

广发证券河南区域中心机构业务部总监丁俊昌则认为，2.5％预定利率上限取消意味着保单价格将下降，保单利润率降低，短期内保险公司利润空间将受到挤压。但较低的价格也可能提升保险产品的竞争力，从而增加销售，实现“以量补价”。“长期而言，改革有利于优质保险公司脱颖而出，有利于行业健康发展。”丁俊昌如是说。

提醒 缴费超过3年退保不划算

“不好意思，这个问题比较敏感，我们暂时不接受采访。”费改实施后，一些保险公司坦言上下都很紧张，就怕有保户因为费改而退保。

对此，中国保监会人身保险监管部副主任袁序成对外公开表示，保监会测算，3年为临界点，缴费超过3年客户的损失比获利大，因此退保并不划算。对缴费尚未满3年的客户来说，退保可能相对划算，但也需根据具体产品类别、设计具体测算和比较。

杨彬也提醒消费者，由于普通型人身险产品大都具有较高的保障责任，随着客户年龄增加，当前年龄下的保险费用比购买当年已经有大幅增加。也就是说，同样的保额年龄越大缴费越高，即便退保后再购买，也未必会便宜，而且还要面临二次体检、核保等问题，一旦健康状况不理想，会直接影响到费率和承保。

“对于短期内购买此类产品的客户而言，只要费用不是很高，也没有退保再购买的必要。因为这类产品的定价基础的生命周期表可能是老的版本，在新版本生命周期表下制定的新产品价格，对于个体而言未必会真的便宜多少，退保再购买要特别慎重。”杨彬提醒道。

利好 缴费更低保障更多

“取消了利率上限，是不是意味着今后我们能拿到更高的回报率了。”市民张女士的猜测也得到了业内人士的肯定。

“寿险产品的定价主要受两个因素决定：一个是生命表反映的死亡率，另外一个就是预定利率，现在预定利率上限放宽，同样的产品，保费将会降低，而如果产品保费不变，客户拿到的回报就会增加。”杨彬举了个例子，假如消费者缴纳保费10000元投保了一年期的保险产品，在原来2.5％的固定预定利率条件下，最高预期收益是10250元；而现在预定利率如果提高到3.5％，只需要缴纳9900元左右就可以实现10250元的预期收益。也就是说，老百姓购买部分人身保险的保费将有所下降。

不过，一款保险产品从研发到正式推向市场，中间要经历3个月到半年的时间，这也就意味着，新费率政策下的保险产品最早也要今年年底才会上市。

■相关链接

寿险预定利率变化一览

时间 利率

1982年~1988年 6.00%

1988年~1997年 8.80%

1997年12月1日~1998年10月 6.50%

1998年10月1日~1999年6月 5.00%

1999年6月11日~2013年8月4日 2.50%

2013年8月5日起，由保险公司按照审慎原则自行决定，不再执行2.5%的上限限制。