“听说5年期定期存款要取消了？”近段时间，金融界最重要的新闻就是关于利率市场化的问题，其中一个传闻就是央行可能取消5年期定存。自央行上月宣布放开贷款利率下限，随后利率市场化出现提速迹象。尽管郑州暂时没有任何“动作”，但是广州等多地银行已上浮了中长期定存利率。理财专家表示，市民大可不必为取消五年期定存而担忧，无论从收益率还是安全性角度看，五年期凭证式国债以及保本基金、保险、纯债券基金等产品都可以成为替代。 郑州晚报记者 倪子

市场 5年期定存或将取消？

今年65岁的市民王大妈是典型的保守主义者，她最喜欢也是唯一的理财方式就是定期存款。除了少量活期存款外，王大妈“藏”着各种期限的存单，其中光5年期存单就有好几张。但是最近5年期存款可能取消的传闻让她坐立不安，“如果五年期定期存款被取消，这不等于让我损失了收益最高的理财方式吗？”王大妈有些忧虑。

日前，央行制定推进利率市场化进程的整体改革方案已获得国务院通过，央行计划先取消五年期定期存款基准利率，将存款利率由七个期限档次归并成六个。不过记者走访了我市多家银行，得到的反馈全是：尚未接到通知。

记者从中国人民银行官网看到，目前央行制定的存款利率期限分活期、3个月、半年、一年、两年、三年和五年一共七个品种，三个月利率为2.60%，半年期利率为2.80%，一年期为3.00%，两年期为3.75%，三年期是4.25%。其中，五年期定期存款基准利率最高，为4.75%，在央行可能取消或归并的存贷款品种中，这也是最受老百姓关注的。

五年期定期存款利率拟取消，尽管还没有确切的消息，但一旦执行，会对银行业务和老百姓理财造成什么影响？理财专家表示，市场上收益超过五年期定存利率4.75%的理财产品也不少，对老百姓理财不会有太大影响。而且，目前存银行的储户，基本上选择短期为主，其中一年期以内是主流。

声音 长期存款不受银行“待见”

“其实银行并不喜欢客户存5年期的定期存款。”某国有银行理财经理坦言，由于5年期定存的利息比较高，银行支付的成本比较大。相比短期存款，中长期存款的负债经营成本较高，而银行没有匹配的资产（贷款），所以更愿意吸收短期存款。

2012年6月，央行宣布实行存款利率市场化，允许银行上浮存款利率，上限为1.1倍。随后，各地城商行率先掀起第一轮价格战，不少城商行在央行公布消息的隔日，即发布公告全面上浮各个期限定存利息至1.1倍。

以郑州银行为例，在央行宣布此政策后，立即宣布将各级存款利率“一浮到顶”。按最高利率计算，一笔10万元的存款，存到利率不一样的银行1年利息最高相差325元。

今年以来，在股份制银行中，广州、北京等地出现阶段性对各期限定存“一浮到顶”，而且“一浮到顶”涉及的期限、门槛等也都做了相应要求。例如，有银行规定定存5万元以上，两年期和三年期的存款可享受上浮10%；有的需要20万元起存，两年期和三年期的定存利率才能上浮10%，而五年期的存款想要享受上浮10%则还需申请后等待审批通过。

业内人士坦言，定存利率上浮背后，实际上是银行存款流失的无奈。对于银行之间掀起的新一轮定存价格战，数据显示，7月份，四大国有银行存款流失近万亿元。不过，中小银行由于网点数量较小，资金来源单一，资金也相对紧缺，因此通过提高价格揽储的冲动更大。相较而言，国有大行在业务创新以及网店方面具有优势，可获取更多的低价存款，目前没有上调中长期定期存款的需求。

建议 投资国债是最好替代品

如果有一天5年期存款真的消失了，有哪些产品可以代替它的位置呢？对此，银行理财师表示国债是最佳的替代品。

从收益上看，近期发售的第七期国债期限三年，票面年利率5%，最大发行额240亿元；第八期国债期限五年，票面年利率5.41%，最大发行额160亿元。以100万元资金为例，投资国债五年后可收益27.05万元；若投资五年定存，可收益23.75万元，投资国债可比五年定存多3.3万元。

尽管近期有部分股份制银行、城商行将五年期定期存款利率上浮至5.225%，但上浮到顶的五年期定存利率仍比五年期国债低0.185个百分点。同样以100万元资金计算，若按五年期定存5.225%利率计算，五年后收益为26.125万元，收益仍比五年期电子式国债低9250元。而且，电子式储蓄国债是每年支付利息，这笔钱还可以用来做其他方面投资。

而从流动性方面看，五年期国债也较五年定存具有一定的优势。因为定期存款若提前支取将按活期0.35%利率计算，而国债是分期计算利息：若国债不满6个月提前兑取不计付利息，满6个月不满24个月按票面利率计息并扣除180天利息，满24个月不满36个月按票面利率计息并扣除90天利息；满36个月不满60个月按票面利率计息并扣除60天利息。

同样以100万元资金为例，若存一年取出，五年定存的本利和为100.35万元，五年期国债取出时本利和为100.2705万元，五年期国债比定存略低795元；但若存一年半后取出，五年期国债的本利和就比五年定存高。

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这些产品可媲美5年期定存

理财专家表示，除了储蓄国债，银行理财产品、保本基金、保险、债券型基金，对于保守型投资者特别是中老年人，都是不错的选择。

银行理财产品：目前各家银行发行的投资期限在半年或者1年左右的低风险理财产品，年化预期收益率基本能达到4%到5%，跟5年期定存利率差不多。同时，这些理财产品在流动性上有一定的优势，收益较为稳健。

保本基金：市场上已经结束保本周期的所有保本基金均100%实现保本，且均获得不错的收益。截至8月2日，14只可比保本基金近两年平均年收益率达到7.21%。

保险产品：目前市场上的定期保险理财产品，收益率普遍在4%左右，跟五年期定存不相上下。同时，保险理财还有保障功能，可以弥补收益上的不足。

纯债券类产品：我国债券指数自2000年成立至今，只要投资满3年，未曾有赔钱记录；另外平均年化报酬约4.97%，高于定存与通胀。目前市场上的一些纯债券型基金，五年累计收益率达到了33%，年平均收益在6%以上，完全超过了定存5年的收益。

■特别提醒

根据需求“货比三家”

无论是定存、储蓄国债还是保本基金，都各有优势和劣势。比如，储蓄国债的流动性较差，规定购买之后的半年内不得提前兑取，持有满半年且不满两年的，提前支取要扣除6个月利息，满两年且不满3年的，提前支取将要被扣除3个月利息。

而保本基金的保本周期一般为3年，保本期内有限度开放申购赎回，但基金公司对期内申购和赎回的都不承担保本的责任。另外，对于提前赎回的投资，保本基金的赎回费率都比较高。