“你好，我是一名保守型投资者，不但股票不敢买，就连股票型基金也只选择定投。可惜这两年股市不好，股票型基金的表现也令人失望。前段时间黄金涨势喜人，请问，有没有风险收益适中的黄金投资品种？”日前，市民张先生通过本报微信平台问道。

上周，本报“晚报理财顾问团”面向全社会招募。见报当天，不少银行、保险公司等金融机构负责人和工作人员主动请缨，愿意免费为读者制订各种家庭资产规划，并解答各类投资难题。即日起，本报将陆续公布“晚报理财顾问团”成员名单。如果您正好有投资难题急需解决，欢迎@我们。

郑州晚报记者 倪子

市民疑问 黄金投资如何量体裁衣

“我非常看好黄金长期走势的，但短期波动也比较吓人。我想请专家帮我分析分析，面对如此繁多的黄金投资工具，哪种才适合自己？”日前，本报微信平台收到这样一条信息。市民李先生希望本报为他支几招。

就此问题，记者联系了几位银行理财师。业内人士表示，黄金投资有实物金、纸黄金、黄金定投等，每一种投资渠道各有适合的人群。投资者应根据自己的风险偏好和投资需求量体裁衣，选择适合自己的品种。

专家解答

实物金：重点在保值增值

实物黄金投资包括金条、金币和金饰等交易。作为保值购买的黄金，投资选择较多的是实物金条。作为观赏为目的，一般选择黄金首饰。黄金首饰因为价钱较高，具体的获利不大。

总之，只要是出于保值和增值，抗通胀的目的购买的实物黄金，都应该购买投资内的实物黄金金条和金块。不过，实物黄金投资也有不太方便的地方，比如保管困难、鉴定的麻烦、交割和变现都不容易。

纸黄金：虚拟买卖不保值

“纸黄金”又叫账面黄金，通过账面系统进行黄金的买卖，从黄金价格的上涨中获得收益。

目前，提供“纸黄金”交易的只有工行、建行、中行、招行和中信银行等少数银行。投资者开设“纸黄金”业务银行不收取开户费，可通过网上银行、电话银行等渠道进行交易。

“纸黄金”业务操作较简单，是合适初级投资者熟悉黄金市场的“试金石”。同时，黄金价格存在一定的波动性，适合短期的波段操作。但账户黄金是黄金的虚拟买卖，没有保值功能，并不能抵御通胀风险。此外，纸黄金投资对特别重大政治经济风险的抵御能力较低。

黄金定投：降低投资成本

黄金定投是每月以固定的资金按照上海黄金交易所金价的收盘价购买黄金。当合同到期时，客户积累的黄金克数可以按照上海黄金市场价格兑换成现金。

一般黄金定投没有资金门槛，每个月最低可以投入200元，月光族可以将黄金定投账户与工资账户进行连接，每个月银行会自动扣钱，这样在不知不觉之间就能攒点钱。

购买黄金应选择时机，若是按月定投，通常傍晚6时左右的金价较低，若是按年购买，那么每年3~9月的金价较低，选择不同定投方式的投资者可在金价低潮期出手，尽可能地最大程度降低成本。该业务非常适合个人客户进行小额持续的黄金投资。

■特别提醒

郑州晚报《TOP理财》微信号“ZZWBTOPlicai”、新浪微博“郑州晚报TOP理财”。

“晚报理财顾问团”

吴志江

光大银行郑州分行丰产路支行理财经理，金融理财师（AFP）。具有丰富的理财业务知识，拥有金融理财师、基金、证券、期货、保险、黄金、银行从业个人理财等资格证书。熟知各项理财产品，对证券、基金等产品有深入的分析和研究，在给客户进行理财规划时，注重结合客户的风险偏好进行资产配置，并根据市场的变化，及时调整客户的资产配置比例，让客户效益最大化。

仲辉

光大银行郑州纬五路支行理财经理，国际金融理财师（CFP）。具有会计从业资格，理财，基金，保险从业资格，上海黄金交易员等从业资格，熟悉国内外金融市场及各类金融产品，擅长各类银行理财产品，基金产品，外汇产品。负责理财客户服务，个人理财需求咨询、规划。