重点关注低估值大盘蓝筹股

中秋节后市场出现开门红，9月汇丰制造业PMI初值创新高，高于8月的50.1，达到6个月以来最高51.2。从PMI数据上分析，中国制造业目前呈现出总体扩张趋势。这显示出中国制造业开始走向复苏，给股市带来基础的信心支持。周一大盘高开高走、收复10日均线，汇丰9月PMI初值的超预期是刺激因素。市场热点方面：风电受风电补贴政策出台预期的影响，出现拉升。同时TMT、传媒、上海自贸维持强势。不过，由于前后双节的影响，再加上临近季末时间点，预计资金面难以宽松。本周或会保持先涨后跌的节奏，引发投资者对节后市场的憧憬。

建议短期重点关注兼具业绩增长确定、制度改革预期的低估值大盘蓝筹股，包括金融、汽车、房地产；受益于投融资体制改革的铁路轨交产业链；以及符合经济转型升级的信息消费与现代服务业中的优质个股。

展望10月，从逻辑分析看，我国财政缴款高峰月下或将达4000亿元，若央行公开市场投放力度偏小，叠加新股IPO重启开闸压力，十月市场流动性存在趋紧压力。 倪子