58同城、去哪儿网

扎堆赴美IPO

最高募集资金分别为

1.5亿美元与1.25亿美元

继2011年中概股北美市场遇冷之后，去年全年仅有唯品会、欢聚时代两家中概股成功赴美上市，今年6月外贸电商兰亭集势力破赴美IPO坚冰，随后鲈乡小贷、澜起科技相继登陆纳斯达克。

十一长假前后，国内本地生活服务平台58同城、在线旅游去哪儿网亦先后向美国证券交易委员会(SEC)递交了招股说明书，公司最高募集资金分别为1.5亿美元与1.25亿美元。此次中概股扎堆赴美IPO，将为资本市场带来哪些变化？

58同城欲成

分类信息网站第一股

北京时间9月28日凌晨，58同城向美国证券交易委员会(SEC)递交了招股说明书，拟赴美上市。公司最高募集资金1.5亿美元，承销商为摩根士丹利、瑞士信贷和花旗集团，交易代码为WUBA。

记者获悉，公司第一大股东为CEO姚劲波，持股27.9%，管理层及员工持股9.2%，投资机构华平投资集团(Warburg Pincus)、赛富(SAIF)、DCM分别持有25.8%、20.5%和16.6%。

早在2011年6月便有消息称58同城已递交了上市申请书，然而随着中概股寒流来袭，也让58同城在深陷“高管离职风波”“资金链紧张传闻”“社保门”之后，IPO计划一再搁浅。

其招股书显示，58同城营运及自由现金流已经连续4个季度为正，2013年第二季度实现盈利，营收同比增长61%达3511万美元，同比扭亏实现净利496万美元。主要通过会员和在线推广服务获得收入，今年上半年付费商户会员数约达30万，会员费收入为3546万美元，约占上半年总营收的60%。

据了解，去年58同城所在的在线推广市场，市场规模达121亿美元，预计到2017年有望增加至393亿美元。

另据招股书透露，目前其页面流量的40%来自移动端，去年58同城推出了类似淘宝旺旺的商家专属营销平台“58帮帮”，实现手机终端与电脑跨屏交流，今年9月更是与百度轻应用合作，加速无线用户的发展。

中概股赴美上市窗口

再次开启

就在58同城提交招股书3日后，在线旅游网站去哪儿网也发布消息称已向美国证券交易委员会提交了招股说明书，最高融资1.25亿美元。

然而相较于58同城单季扭亏转盈，近几年在去哪儿网总营收实现近乎翻倍的同时，却也绕不过至今仍未盈利的事实。公开数据显示，去哪儿网在2010至2012年净亏损分别为人民币440万元、4600万元、9110万元。

58同城和去哪儿网扎堆赴美IPO，对此业内人士指出这或将有利于市场对这一波中概股的整体估值和信心。

CV Research投中研究院统计数据显示，2013年三季度完成IPO的20家中国企业全部选择在境外资本市场上市，其中，18家企业登陆香港市场，2家企业成功赴美IPO。8月13日，鲈乡小贷正式登陆纳斯达克，每股发行价6.5美元，融资900万美元。9月26日，澜起科技正式登陆纳斯达克，每股发行价为10美元，融资7100万美元，成为继兰亭集势与鲈乡小贷之后年内第三家赴美上市的中国企业。

然而今年6月上市的兰亭集势此前表现优异，开盘首日暴涨22.21%，报收11.61美元，时至8月14日更是涨至22.21美元，却在自家第二季度财报数据面前股价现腰斩，上周五报收于12.14美元。

据其今年二季度财报显示，净营收7220万美元，同比增长52.6%，环比下降2%，净利润为60万美元，去年同期净亏损为140万美元，虽同比扭亏，但环比下降75%。

China Venture投中集团分析师李玲向记者表示，由于兰亭集势今年二季报业绩表现不及预期，股价大幅下挫，“兰亭集势业绩的变脸再度引发市场对中概股盈利能力及成长空间的担忧。”

谢睿 南都供稿