去年，余额宝吹皱互联网金融的一池春水

年关将至，苏宁版、微信版“余额宝”

过去一年，阿里巴巴推出的余额宝，吹皱互联网金融的一池春水；随后百度和网易相继推出理财基金。近日，苏宁版、微信版“余额宝”又趁年关将至，疯狂来袭。

苏宁云商前日晚间发布公告称，旗下的南京苏宁易付宝网络科技有限公司(以下简称“易付宝”)推出的余额理财产品“零钱宝”将于1月15日正式上线，1月12日苏宁的“零钱宝”的七日年化收益率为6.9910%。无独有偶，微信平台的理财业务也最快将于本周上线，平台名为“理财通”，华夏基金或将成为首家接入的基金公司。 汪小星 谢睿 南都供稿

“零钱宝”以高收益牌圈地

去年，阿里巴巴“余额宝”的推出颠覆了传统的银行理财业务，百度、网易等互联网巨头快速跟进，现如今又有苏宁、腾讯等豪强入局。高收益、低门槛、快速取现、定位精准，可以预见，互联网巨头推出的金融产品，将分流本该流向银行的闲散资金，加速货币基金对银行存款的替代。

几无悬念，苏宁推出的余额理财产品“零钱宝”以高收益率亮相，七日年化收益率为6.9910%，超过了余额宝6.6950%七日年化收益率，比同期招商银行5.67%的七日年化收益率也高出1.3%。与同期0.35%的银行活期存款利率相比，苏宁“零钱宝”更达到银行活期存款利率的近20倍。

据苏宁金融事业部相关负责人介绍，“零钱宝”实际上是将基金公司的基金直销系统内置到易付宝中，易付宝和基金公司通过系统的对接为用户完成基金开户、基金购买等一站式的服务，打破了很多传统基金业的“传统”，整个流程非常简单。

不同于目前市场现有的一些理财产品，用户存入“零钱宝”的资金可以实现“7×24小时”随时随地“T+0”快速提现到银行卡或者易付宝账户。而且用户还可直接使用“零钱宝”资金在苏宁易购购物支付、缴费、充话费和还信用卡。“和原先动辄几万元的理财产品高门槛相比，‘零钱宝’提供的这种1元起存、0手续费和稳健的资金收益的理财方式为许多普通消费者提供了碎片化理财的机会和乐趣。”苏宁金融相关负责人称，这也是苏宁将余额理财产品命名为“零钱宝”的缘由。

据悉，苏宁金融事业部团队已有数百人，“我们并不认为网易、百度是我们的竞争对手，一是他们产品的灵活性并不太高，二是和消费者的环节也没有打通。”苏宁金融相关负责人林凯荣向记者透露，苏宁“零钱宝”的目标瞄准余额宝，但目前也在研发更多新产品和新功能，以期和余额宝实现差异化竞争。

腾讯财付通联手华夏基金

苏宁“零钱宝”高调亮相，腾讯“理财通”暗度陈仓。

有接近腾讯财付通的人士透露，微信平台的理财业务最快将于本周上线，平台名为“理财通”，华夏基金或将成为首家接入的基金公司。

去年底，腾讯财付通总经理赖智明曾经公开表示，财付通将联合微信支付推出类“余额宝”产品，而且将完全基于移动端打造，不接受PC端购买。售卖该产品的平台将被列在微信“我的银行卡”下，与“易迅精选”、“手机话费充值”等处于同一列表中，将接华夏基金、汇添富基金、易方达基金、广发基金四家公司。

上述人士透露，由于微信支付是专门针对智能手机设计的移动支付产品，因此微信“理财通”也将是一个只在移动端存在的平台，会先推出货币基金的产品，产品先由华夏基金提供，之后再陆续接入其他三家公司。不过，微信支付只是搭建销售平台，腾讯并不会效仿阿里巴巴参与投资天弘基金的模式。

去年四季度余额宝规模1853亿

互联网金融，余额宝的表现仍是最突出的。特别是天弘基金借助余额宝规模迅速膨胀，直逼行业老大华夏基金。

银河证券基金研究中心数据显示，去年底华夏基金的管理份额为1981.7亿份，与有余额宝坐镇的天弘基金之间仅有18.56亿份的差距。

根据日前天弘基金公布的数据，截至2013年12月31日，余额宝客户数已达到4303万人，去年第四季度余额宝规模从三季度末的557亿元增长至1853亿元。

“互联网与金融具有基因契合特点，互联网与金融系统的资源配置、支付结算、风险配置和竞价机制四种基本功能相耦合，因而能大大优化这些功能，并且通过大数据积累和挖掘，化解信息不对称，弥合金融体系的缺损。”中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求指出，互联网金融的低成本优势、信息流整合(大数据产生)、信息的对称与共享和快捷高效率等特性，将给传统金融业态带来严重挑战。但互联网金融也有新的风险特点，且是衍生性的，“这就要求相关部门尽快制定出互联网金融监管标准”。

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金融大佬谋变

阿里、苏宁等“外来者”来势汹汹，金融大佬也在谋变。据悉，平安集团董事长马明哲投资数亿打造互联网金融团队，平安集团将推出“壹钱包”，这将是一个集财富管理、健康管理、生活管理于一体的移动社交金融服务平台。也被市场认为是对“BAT”(百度、阿里、腾讯)的全面反击。

另有消息称，工商银行在阿里的腹地浙江分行展开试点，推行与旗下基金公司工银瑞信合作的货币基金T+0，由工行垫资，产品取名“天天益”。

■观点

天上永远不会掉馅饼

“年末资金价格攀升，与银行需要大量存款应对考核有关”，吉林大学经济学院金融系副教授丁肇勇说，“互联网金融产品通过较高收益率吸引资金，进而与银行进行协议存款合作。”

虽然前途光明，但风险仍然是互联网金融产品不得不面对的一把“达摩克利斯之剑”。中国人民银行支付结算司副司长樊爽文曾指出，金融的核心实际上就是对风险的管理，从本质上来讲，所谓的金融互联网或者互联网金融完全是一回事。

对于一些产品给出8％甚至是超过10％的年化收益率，丁肇勇认为如此高的收益率可能是互联网企业牺牲部分利润的一种营销手段。“这么高的收益率不会成为常态，消费者一定要谨慎。”

“如果实实在在地流向实体经济，而不是变相的单纯套利，这种产品就值得关注，”中国人民大学商学院副院长宋华说，“现在互联网金融大热，很难保证里面没有浑水摸鱼者。”

在一些专家看来，互联网金融产品受众广泛，一旦风险不可控，影响很难估量。丁肇勇建议购买时一定要仔细阅读相关章程，注意风险提示，仔细甄别是否是钓鱼、诈骗网站。

“有没有实体产业链存在、运营质量是否得到控制、能否将上下游利益进行有效联结，是判断互联网金融产品是否健康发展的三个重要因素”，宋华说，“天上永远不会掉馅饼。” 新华