随着国庆长假的收官，第四季度新一轮的投资理财规划悄然拉开帷幕。在今年剩下的不到3个月时间里，投资者该如何调整理财方向和理财节奏，多挣点“年货钱”呢？

对于不同的投资者，又该如何根据资本条件、风险承受能力、预期收益目标来量身定做一款适合自己的理财产品呢？本报记者走访相关专家，请他们从基金、债市、银行理财产品等方面入手，为读者支招儿。郑州晚报记者 倪子

基金

重点关注债券型基金

统计数据显示，9月份市场上共发行37只新基金，同比下滑近三成。新基金首募规模亦同比回落，募集资金规模前十位中以债券型基金为主，而货币型基金也重回募集前十榜单。与上半年动辄超百亿元的首募规模相比，近期新基金发行热度明显下降。债券型、货币型基金正成为市场上的发行主力。

数据显示，统计的775只债券型基金9月平均收益率为0.43%；88只理财型基金收益率为0.26%；358只货币型基金则收获0.23%的平均收益率。1179只混合型和132只主动股票型基金平均收益率分别微跌0.07%和0.37%；而QDⅡ基金和指数基金平均收益率则跌幅较大，分别达到3.43%和4.48%。截至9月22日,145只纯债基金(包含C份额)今年以来的平均收益率达到6.41%,其中，中加纯债一年A等11只基金收益率超过10%。

股市萎靡不振，市场风险偏好下降，对接股市的银行理财资金和打新资金就开始了“债市搬家”，债券迎来牛市。理财专家表示，相对于其他类型的基金，四季度能赚钱的产品当属纯债基金。因为它只投资债券，不投资股票，能在债券牛市取得确定性的收益。

理财专家认为，在目前的市场情况下，建议选择纯债型债基。债基作为一种长期配置资产，追求的是稳健收益，作为投资者更应关注债基长期业绩和波动情况。

银行理财

防御性理财仍是主流

一般情况下，每年第四季度是银行最“缺钱”的时候，比如：企业发工资需要从银行拿出大笔资金；过年了，老百姓们都要取钱过年等；再加上银行年底考核，使得各类银行为了“揽储”推出各种高收益理财产品来吸引投资者。理财师认为投资者可以在此季度把握好机会,配置中长期理财产品，提前锁定高收益。

据某国有银行理财经理介绍，目前权益类市场波动较大，不管是客户的主动选择还是理财经理的推荐，以稳健型防御性理财为主，除了债券型基金外，银行中长期理财产品依然是部分市民的优先选择。

今年以来货币市场资金持续宽松，银行理财产品的平均预期收益率也受此影响持续下滑，但依然高于去年同期水平。理财专家分析，今年市场资金面持续保持宽松，年底资金面可能依然保持相对宽松的局面，银行理财产品的平均预期收益率可能会继续保持在5.2%左右上下浮动。年底资金相对紧张的节点，理财收益有望小幅走高。因此，建议投资者，如果对资金流动性要求较低，宜尽量选择投资期限较长的高收益率产品。

此外，受国家政策的影响，虽然银行理财产品的整体收益在不断走低，但是现在市面上年化收益率在4.5%～5.5%的种类依然很多。在节假日，一些银行会推出专属理财产品，收益率普遍要比日常理财产品略高，市民可以适当关注。

股票

投资者仍需谨慎

十一长假结束后的第一个交易日，首秀市场便上演了一场开门红对抗黑周四的大戏，开门红完胜的战果也令情绪低迷的投资者信心有所修复，然而第二个交易日受外盘影响股指走势颇多波折，也揭示了市场持续性差的现状，投资者恐怕需保持谨慎态度。

今年6月中下旬，股市风向急转，由前几个月高奏凯歌的模式迅速转变为持续大跌模式，整个三季度股市都一片黯淡，无论是老股民还是“小鲜肉”都损失惨重，尤其是对于那些初次跟随潮流步入股市的90后来说，相信本轮股市大跌已经对他们造成了很大的心理阴影。中国股市向来都是“熊长牛短”，能在股市中赚钱的散户只占到很小一部分。因此，理财专家建议大家在投资股市前要三思而后行，如果没有一定的投资经验及风险承受能力，能不碰还是不要碰的好。

此外，今年10月将召开十八届五中全会，主要议程之一是研究关于制定“十三五”规划的建议。有券商认为,“十三五”规划具有重要的历史使命，规划的重点方向在于“稳增长”“调结构”“促改革”“惠民生”和“区域与环境协调发展”，投资者要做好这5个方向的权衡协调。此外，不妨关注环保、新能源、农业现代化、大数据、工业互联网、国企改革、西藏和东北板块及医疗养老相关的投资机会。

“宝宝”类

随存随取灵活支取资金

三季度以余额宝为首的互联网宝宝产品收益十分惨淡，平均收益率跌至3%附近，余额宝收益率在9月30日首次跌破3%，部分宝宝收益甚至跌破2%，收益越来越低，宝宝类产品对投资者的吸引力也越来越小，那么还有必要将钱放在里面吗？

“宝宝”类产品现今不仅是余额宝、理财通、百赚、零钱宝等，各大银行、基金公司、证券公司也都推出了自己的“宝宝”，7日年化收益率一般在4%以下。相对于其他形式的理财产品，只有投资门槛低的条件优势尚存。理财专家表示，虽然目前“宝宝”类产品收益率下降了，但最大优势就在于“随存随取”，理财师认为比较适合一些小额资金理财，还适合用于年底使用的活期存款来理财。

而对于“宝宝”类产品的选择，建议不要只看收益，灵活支取资金的优势应更看重。因此，四季度的一些“活钱”，放在“宝宝”类产品里还是很不错的。

P2P

选好平台保收益

P2P是互联网金融最火热的一个板块，但是在发展的过程中却一直深受各类负面消息影响，问题平台屡创新高，投资者胆战心惊，监管细则亟待出台。很多P2P平台花了大量成本在广告宣传上，获客成本非常高，不过实际上能获利的平台是少之又少，如今行业内鱼龙混杂，一不小心某个平台就跑路或是倒闭了。对此，多位理财师提醒，高收益蕴藏高风险，投资者不能掉以轻心，盲目从众入市。

因此对于投资者来说，选对平台非常重要，应尽量选择背景实力强、成立时间久、收益率适中的平台。谁都想要高收益，但是不要为了高收益而忽视了其背后暗藏的巨大风险。由于市场利率下降，今年很多平台都下调了收益，一些知名平台的收益率大多在8%～12%之间，收益率超过18%的平台不建议投资。

P2P理财是一种个人对个人的信贷理财方式，一般年化收益率在10%～15%左右，优势就在于投资门槛低，收益率比较高，正规P2P理财机构的产品安全性也比较好。

对于该投资方式的风险点，理财师表示，一些P2P网贷平台承诺，如果借贷人逾期不还款,超过一定期限，将由担保公司先行赔付，不少投资者因此觉得安全，却没意识到担保公司自身出现问题、丧失担保能力等方面风险。另外还存在P2P平台经营风险，投资者如果有意入市，应选择有正规资质、规模较大、信誉好的公司办理业务。相对而言，这样对资金安全和理财收益更有保障一些。