“我是刚参加工作的职场新人，每月工资不多，但是还有结余。听说基金定投比较适合我这种懒得操作又缺乏实操的‘懒小白’，我想问问，投资基金应该从哪里着手呢？”日前，有市民在本报《TOP理财》官方微信留言问道。

理财专家表示，近年来，基金已经成为一种非常热门的投资项目，从刚毕业参加工作的年轻人到花甲之年的老人，各个年龄层次、知识层面都有着这种投资理念。基金有很多类型，要选择适合自己的基金，就要先了解不同类型基金的收益和风险特征，然后根据自己的风险承受能力和投资目标来选择某一类型的基金，最后在这类基金里面选择具体的基金。郑报全媒体记者 倪子

不同基金风险收益不同

按照投资对象不同，我们可以将基金分为股票型基金、债券型基金、货币型基金和混合型基金。

资产80%以上投资于股票的为股票型基金，票型基金投资股票的比例很高，所以这类基金在所有基金类型中风险较高，但长期收益也较高。

风险较小的是货币型基金。一般来说，投资期限在一年以下的金融市场称为货币市场，投资品种主要包括银行短期存款、国家和企业发行的一年以内的短期债券等。这些投资品种可以较好地保障本金的安全，但也决定了货币基金在各类基金中的风险和长期收益都是较低的。

债券型基金则在震荡市收益稳定。一般来说，债券型基金的长期收益比货币型基金要高。相对于股票型基金，债券型基金的收益较低，但在股市出现剧烈震荡的时候，债券型基金的收益也相对稳定。

而混合型基金既可以投资股票，也可以投资债券和货币市场，而且投资股票和债券的比例没有严格的限制，这就使得混合型基金非常灵活。基金经理可以根据市场的变化调整投资策略，当股市上涨，可以加大股票投资力度、降低债券的配置比例，以获取更大投资收益；当股市下跌，又可以反向操作，增加债券的投资比例，回避股市的高风险。

一般来说，混合型基金比股票型基金的风险要低，而且长期收益要高于债券基金。比较适合风险承受能力一般，但又希望在股市上涨中能有所收获的投资者。

净值波动大的适合做定投

对于基金投资新手来说，如果想要谋求较高的投资收益，那么基金定投可能会是比较好的途径。基金定投的优势就在于，通过分批次小额买入基金，均摊购入成本，平滑投资风险，最终获得较高的、稳健的收益。

什么基金适合定投？在大类选择上，不妨选择股票型、混合型基金，还有指数型基金。这是因为这三类基金的净值波动大，投资者有机会通过定期投资获得低价筹码，才有获利的机会。货币基金净值波动很小，债券基金的净值波动也不大，不适合做定投。

股票型、混合型基金属于主动管理型基金，基金经理的水平特别重要。指数型基金是被动型基金，它的好坏看它是否完全复制了指数的涨跌。因此，这两类基金的选择标准不一样。

此外，选好定投的基金后，又该如何定投呢？首先是定时定额定投法。在固定的时间定投固定数额的资金，叫“定时定额定投法”，这是最为基本的定投操作。其次是“定时不定额定投法”。目前很多基金购买平台都退出了“智能定投”，也就是固定的时间进行定投，但是根据一定的标准，“高了少卖，低了多买”，实现“同样资金积累更多基金份额”的目的，称为“定时不定额定投法”。最后是“不定时不定额定投法”。主要是指在固定的定投计划之外，遇到暴跌或者基金达到投资者自己设定的“加仓点位”，进行补仓的操作行为。

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定投至少 坚持一个市场周期

通常来说，投资者定投的期限最好大于等于一个市场周期。以上证指数为例，自1990年设立以来共经过5次明显的循环，以2001年7月到2004年3月为例，其间上证指数历经一个从下跌到回升的循环，整个周期内上证指数下跌9.3%，但投资者若每月持续定投扣款，报酬率仍可达9.8%。定投的获利关键在于，是否能有耐心投资完一个景气循环。

若定投出现不赚钱或是赚不多，多半是出现了三种情况：一是行情下跌时停止扣款、上涨时则追高；二是低迷行情时减少每期扣款的金额、行情重启后才增加金额；三是定投的投资对象选取错误，如定投货币市场基金。

此外，不要忽视基金定投的复利效应。很多投资者在办理定投时，会忽略选择红利再投资。实践证明，从长远眼光看来，与现金分红相比，红利再投资的收益更大。