这两天，除了大幅降温的天气，收益率不断下跌的银行理财产品更是“寒意十足”。不仅发行量持续“缩水”，今年10月份，银行理财产品年化平均收益跌破4%，已降至3.99%，并且收益率还在进一步下降中。

在此背景下，银行T+0理财产品以其收益率相对更高，且在起息时间与大额资金赎回更有优势，成为当前市场中不少投资者关注的热点。 郑报全媒体记者 倪子

理财产品收益 接连创新低

今年以来理财产品发行量整体呈下降趋势，规模增长也明显放缓，部分银行理财规模下降。与发行量整体下降有所不同的是，净值型理财产品发行量已连续4个月超1000只。

据不完全统计，10月份净值型理财产品发行量为1085只，较9月份减少了21只，环比下降1.9％，月发行量连续4个月超过1000只。新增净值型理财产品中，封闭式产品947只，占比87.28％；开放式产品138只，占比12.72％。

在整体发行量减少的同时，银行理财产品收益率也持续下跌。相关数据显示，10月份人民币非结构性理财产品（含封闭式、定开式）平均收益率为4.02％，环比9月下跌2个基点，同比下降47个基点。自2018年3月份以来连续20个月下跌，并且创2016年12月份以来的最低收益水平，即创35个月新低。

银行T+0理财产品 更具优势

从事某建材生意的刘女士说，从2018年开始，互联网宝宝收益就开始逐渐下调，“今年更为明显，最近很多宝宝理财产品7日年化收益率都在2.6%以下，1万元一天的都还不到0.7元”。

收益率大幅下跌，互联网宝宝对于投资者的吸引力亦逐渐减弱。不过，考虑到流动性需求比较高，之前也没有合适的替代品，不少像刘女士这样的投资者依然愿意通过互联网宝宝打理流动资金。

实际上，银行活期理财、短债基金、养老保障管理产品、创新型存款等活期产品的出现，正在为其提供新的选择。银行T+0理财正是其中代表。

银行T+0理财属于现金管理类产品。相较于其他类型的净值型产品，现金管理类产品具有风险更可控和收益更稳定的特点，符合银行理财投资者对风险收益的偏好要求。其中，收益率高低是投资者最看重的因素之一。虽然今年以来T+0理财收益率也下降了不少，但是和货币基金相比仍然具有较大的收益优势。

支持大额资金赎回实时到账

除收益率相对更高外，相较于互联网宝宝，银行T+0理财在起息时间与大额资金赎回方面也具备一定的优势。

一方面，银行T+0理财在工作日交易时段购买，当日开始计算收益，起息时间更快。而货基宝宝在工作日交易时段购买，只能等到下一个工作日起息。如果碰到周五或是节假日前夕购买，银行T+0理财产品可以多3~10天收益。

另一方面，银行T+0理财支持大额资金赎回实时到账，工作日交易时段支持不限额实时赎回，部分产品在非交易时段、非工作日支持限额实时赎回，且额度超过5万元，资金使用起来更加灵活。

不过，银行T+0理财也有两点劣势。包括首次在一家银行购买理财产品需要到银行网点做风险评估，以及购买门槛最低为1万元，而且不少产品规定，如部分赎回，剩余金额不得低于起投金额等。