4月20日，1年期贷款市场报价利率（LPR）下降20个基点至3.85%，5年期以上LPR下降10个基点至4.65%。这是2019年8月央行改革完善LPR形成机制以来，两个期限的LPR单月最大降幅。

什么是LPR？其下降对老百姓的日常投资理财会有何影响？对此，业内人士表示，目前来看，理财收益下降趋势已十分明朗，建议广大投资者多配置长期资产。

郑报全媒体记者 倪子

LPR就是贷款基础利率

LPR全称Loan Prime Rate， 即贷款市场报价利率，是金融机构对其最优客户执行的贷款利率。实行LPR定价，可以促进定价基准由央行确定向市场确定平稳过渡。简单来说，就是银行针对优质客户给出的最优惠的贷款利率。

那么，影响LPR的因素有哪些？最主要的影响因素就是MLF，即中国人民银行向符合一定资质要求的银行提供贷款的利率。中国人民银行调节MLF利率的时候，就可以直接影响贷款利率。LPR＝MLF+加点（加点幅度主要取决于各报价行自身资金成本、市场供求、风险溢价等因素）。

2019年8月20日，中国人民银行发布新的LPR，LPR报价频率由原来的每日报价改为每月报价一次。这样可以提高报价行的重视程度，有利于提升LPR的报价质量。简单来说，就是让利率跟着市场动态调整。

对房贷利率影响最大

4月20日，市民韩女士收到《关于利率条款变更的补充协议》的通知。在房贷利率转换页面中，写着“选择调整方案”两个选项。一个是LPR+浮动利率，即参考2019年12月20日公布LPR定价基准4.8%，将原合同约定的利率定价方式人行基准利率乘1.2倍，转换为LPR值加108个基点（1基点等于0.01%），所加减基点在贷款剩余期限不变；一个是固定利率，即将原合同约定的利率定价方式人行基准利率乘1.2倍，转换为固定利率5.88%，在合同剩余期限内固定不变。“我到底该转还是不转啊？真有点搞不清楚。”韩女士说。

业内人士表示，对于个人而言，LPR下调影响最大的便是房贷。根据央行此前公告，从2020年3月起，全国各金融机构开始受理存量浮动利率个人贷款的定价基准转换业务，如果选择转换为LPR，贷款利率则随着市场报价利率变化。

以办理100万元贷款，等额本息偿还30年为例：5年期LPR从4.75%下调到4.65%，每月月供将减少60元，则30年贷款利息将累计减少2.16万元。

但必须要注意的是，已办理了房贷利率转换的借款人，今年房贷利率为2019年12月相应期限LPR+基点（12月5年期LPR为4.8%），重定价周期最短为一年。

建议多配置长期资产

除了房贷之外，市民朋友还关心的一个事情就是，银行贷款利率下调，是否对银行理财有影响？

对此，银行工作人员表示，随着贷款利率的浮动，银行部分理财产品业绩基准确实也会跟着做一定调整。因为不同的理财产品投向标的或者挂钩产品不同，银行贷款利率对理财产品没有必然联系，但理财产品的钱最终还是流向市场，如果市场上对于现金的需求增高，那么必定会使银行的理财利率上浮，以吸引更多投资者投资。

近年来，各类理财产品收益率基本上就在慢慢下调。据相关数据显示，2020年3月人民币非结构性理财产品平均收益率为3.96%，环比下跌2BP，连续3个月下跌，并创下2016年12月（近40个月）以来的最低水平。除了去年12月受年末效应影响，银行理财产品收益率曾短暂小幅反弹，2018年3月以来，理财产品收益率已经连续两年下跌。

因此，建议投资者不要把所有的钱都买传统理财产品，可根据家庭情况进行综合资产配置（比如固定收益类、权益类、保险类、贵金属类），也可以多配置长期资产。相较来说，长期资产的利率是固定的，并不会因为市场需求的浮动而有所变化，因此建议投资此类产品，比如大额存单、长期理财产品、年金保险等。另外，LPR 对于实体经济是有促进作用的。也就是说企业主的日子更好过了，投资者也可以考虑逢低配置基金，增加基金定投，从中得到回报。