近日，工行、农行、中行、建行、交行等国有大行接连在官网公布最新的人民币存款利率表，下调人民币存款挂牌利率。其中，一年期及以内整存整取定期存款挂牌利率下调0.1%，两年期整存整取定期存款挂牌利率下调0.2%，三年期、五年期整存整取定期存款挂牌利率下调0.25%。调整后，3年期定存挂牌利率从2.2%降至1.95%。

这是继国有行在去年6月8日、9月1日分别调整挂牌利率后，第三次下调挂牌利率，距离上次调整仅3个多月。

经过多次降息，把钱继续存在银行，已经无法提供足够的回报。因此，如何打理手中资金，合理将收益最大化处置，成为越来越多老百姓关注的热门话题。

成因：下调存款利率压降负债成本

“降息潮”一波未平一波再起。此次多家国有大行再度下调存款挂牌利率，是在净息差不断收窄的背景下根据自身经营需要所作的市场化调整。金融监管总局数据显示，2023年前三季度商业银行净息差为1.73%，环比下降0.01个百分点，再创历史新低。

业内人士表示，2023年以来，银行净息差明显缩窄，营业收入和利润增速有所下滑。为保持息差基本稳定和利润合理增长，增强服务实体经济的持续性和高质量发展的稳健性，银行通过下调存款利率来压降负债成本，成为一种必然选择。

2023年以来，银行存款定期化、长期化趋势明显，这也造成在利率水平整体下行背景下，商业银行存款平均成本却不降反升。中国银行研究院最新研报表示，虽然存款利率降低，但根据上市银行财报，由于居民和企业将更多低息活期存款转为高息定期存款，以及行政机构单位存款利率较高，截至2023年年中，42家上市银行客户存款加权平均付息率为1.94%，高于上年同期水平，净息差压力尚未得到有效缓解。

通俗地讲，银行因相关的政策原因，贷款的利率下调，银行的存贷利差的利润减少，甚至有些银行都出现亏本的情况，因此通过降低揽存的利率，以此来延缓存贷利差压缩所带来的压力。不少专家分析预计，2024年存款利率还有进一步下行的空间。

算账：降息后，收益损失几何？

根据国家各大银行的最新人民币存款挂牌利率表显示，当前的3年定期存款挂牌利率已经降至1.95%，相较于之前下降了25个基点，正式进入了“1时代”。而5年定期存款利率也相应地降到了2%，同样减少了25个基点。

对于每个储蓄者来说，这一轮存款“降息”意味着我们的利息将减少多少呢？我们可以通过计算来得出答案。

假设你有10万元存入银行，选择3年定期存款，按照之前的利率来计算，3年后的总利息收入约为6775元。然而，在新的1.95%利率下，同样的10万元存储3年后，总利息收入将降低至约6100元，相比之前减少了675元。同理，如果你的存款期限是5年，那么在新的2%利率下，5年后你将少收到大约833元的利息。

如果按照100万元存银行定期5年，同样是降低25个基点，那么损失的利息可不是833元，而是8330元。

由此可以看出，面对银行存款利率下调，就需要考虑适当调节资产的比例，选择合适的投资理财方式。

建议：多元配置，选择与自身需求匹配的理财

目前，投资者普遍可接触到的理财产品包括银行存款、银行理财、保险产品、公募基金、信托产品等。面对众多理财方式，大家该如何选？

对此，中信证券专家建议，投资者先把支出进行合理分类，包括日常消费、应急储备、长期投资等，再利用现有金融工具来实现每个细项目标，以进行合理的财富规划。选择金融工具时，要结合流动性需求以及风险收益目标综合判断、多元投资，不盲目跟风，选择与自身需求相匹配的产品。

具体看，如果追求保本，同时短期内不会使用资金，可投资银行定期存款或保险年金等；如果能接受一定的折损风险，但追求低波动以及高于存款的收益，可以投资固收类银行理财、债券型基金或低风险信托产品。其中，流动性需求更高的投资者可以关注货币基金或者现金理财；如果风险承受能力更高，希望以较大的风险博取更高收益，则可以投资权益类基金。

投资者也要了解不同理财产品的主要优缺点。在专家看来，银行存款安全性最高，但当前存在“降息”压力；银行理财流动性较强，但收益率随资本市场产生波动；保险产品安全性高，但流动性一般；公募基金产品购买门槛较低、流动性较好，但费用相对银行理财较高；信托产品具有债务隔离功能且收益率相对较高，但投资起点较高。

在了解了不同理财产品的属性后，专家建议，投资者应基于自身投资能力、风险偏好、可投资资产等多方面因素，进行多元化资产配置，并合理分配资产配置比例。

正观新闻·郑州晚报记者 谢宽