宝盈基金发布2008年投资策略报告认为,2008年我国经济增长仍较为乐观,流动性根源未发生变化,紧缩政策将是2008主基调。宝盈基金在分析经济战略转型、外部经济变化基础上,认为2008年行业投资策略主要看内需。
次贷危机仍是影响美国经济的主要原因,受美国经济影响,我国的出口将会回落,同时,进口会跟随回落,但流动性根源不变。对于2008年的投资,上半年机会重点在于与最终需求相关的下游消费性行业,一季度后可关注上游内需型行业,中游装备制造业。固定资产投资和通胀的演绎逻辑会影响政策调控力度和市场预期,是影响市场不同时段投资机会的主要因素。一季度投资放缓、调控预期强,应配置与居民最终需求相关的下游消费行业。王飞