双鹭药业（002038）

公司2009年上半年主营收入、营业利润分别为1.69亿元、1.19亿元，同比上升6.8%、8.25%。公司主要品种贝科能目前受医保政策影响较大，还需要观察其下半年表现。下调公司2009年及2010年EPS分别为1.14元及1.45元，目前股价对应2009～2010年PE分别为30倍及21倍，维持“增持”的投资评级。 国泰君安

广州国光（002045）

市场对于公司能否改变目前爱浪等产品的技术品位还存在疑虑，但我们认为，估计随着资产收购的完成，其业务推进计划将在三季度更明确，这将解除上述担忧。预计2009～2011年EPS分别为0.46元、0.63元和0.75元，PE分别为24倍、18倍及15倍，维持对其“买入”的投资评级。 申银万国

青岛软控（002073）

公司上半年营收增长6.27%，净利润增长10.5%。公司上半年业绩略低于预期的主要原因是项目验收时间的不一致。去年二季度是公司收入的高峰期，而从今年的订单和项目进展来看，三、四季度将是公司收入确认的高峰期，我们认为公司前三季度收入将保持30%左右增长。给予其“推荐”的投资评级。

长江证券

天威视讯（002238）

我们计划在中报评论中对公司收入和预测作小幅调整，但不会改变我们对其2009年收入和利润平稳增长的总体判断。公司投资价值的三大要素没有改变，具有合理的EV/EBITDA估值水平，2010～2011年业绩受益折旧下降高速增长。重申对公司“推荐”的投资评级。 中金公司