说到“财富管理”，相信近年来人们并不陌生，尤其是经历过2006、2007、2008年大喜大悲的洗礼，再到2009、2010、2011年跌宕起伏的煎熬，“财富管理”不但让人又爱又恨，同时也带给人们更多的反省和思考。到底该如何打理自己的财富？财富管理路在何方？

在招商银行看来，财富管理业务是中国商业银行转型发展的重要着力点。如何管理好这些财富，招商银行自有自己的法宝。

记者 倪子 通讯员 屈庆昌/文 记者 赵楠/图

财富管理的迷失之一 您投资目的地在哪儿

我们假设这样一种情景：如果您是名出租车司机，一名顾客上车后告诉您要去X路X大厦时，您脑海里自然会理清以下几个问题：1.到达该目的地有几种走法？走高架桥还是走隧道？2.走哪个道遭遇塞车的概率会小一些？……

但试想一下，如果顾客这样回答，您将如何是好——“随便去哪儿，越快越好！”如果您仍启动引擎开始行驶，那最终会是怎样一个结局？

在“财富管理”摸索历程中，这个例子十分贴切。与客户沟通有关财富管理方案时，首先要确认“您投资的目标收益率是多少？”但往往得到的回答是“越高越好”；当需确认“您能承受大概多少亏损”时，往往得到“越少越好”的回答。

这意味着，有许多投资者并没认真思考和评估自己到底需要什么，应该追求怎样的收益率，以及可以承受多大的亏损幅度。对投资者而言，确定“预期收益率”和“可承受最大幅度亏损”就如同一名乘客需要确定自己“目的地”和选择搭乘怎样的“交通工具”一样重要，这是财富管理的基本前提。如果没考虑清楚这一问题，就会给未来的投资带来系列隐患。

财富管理的迷失之二 只迷恋增值速度

就像许多人迷恋“生死时速”的漂移赛车，许多投资者对投资盈利速度十分痴迷。“一年只有20%的收益率。太低！一年不赚个100%那就不叫投资。”这是许多投资者心声的写照。

让我们看一个简单的例子：王先生2007年初投资100万元，且全部集中在单一品种上。2007年该品种盈利幅度达100%，变成200万元，翻倍的喜悦让王先生相信未来的一切都尽在自己的掌握中。2008年200万元继续投入该单一品种，结果2008年该品种市场发生系统性风险，亏损30%，则收益为200万元打七折变成140万元。

李女士也是2007年初投资100万元，却做了多元化品种配置，收益虽然不会有太大惊喜，却可以规避重大风险。2007年，李女士盈利只有20%，该收益只有王先生2007年盈利的1/5，而2008年继续坚持这种投资原理，成功地规避了单一品种的系统性风险，不但没有亏损，仍然有20%的盈利，这时李女士的复利累积盈利为144万元，比王先生的140万元还多4万元。

由此可见，投资的关键并不是一时的高收益，而是持续的盈利能力。

“财富检视提升计划”——

定期检视您的财富引擎

目前投资品种层出不穷，每个品种风险属性千差万别，一旦掌握不好，很容易让自己遭遇不必要的风险。为此，招商银行推出“财富检视提升计划”，该计划通过招商银行特有的“倾听、建议、实施、跟踪”四步工作法原理，根据各类资产过往的收益性、波动性以及两资产之间的相关性，根据“在相同风险下，挑选收益最大的或在相同收益下，挑选风险最小”的原则找出最优的投资组合集，再根据不同可承受最大风险的程度值（VAR值）测算出适合每位投资者最佳的投资组合方案。任何一个方案基本都配有两种以上的不同类别的资产，充分利用“资产配置”的理念，在获取收益和分散风险中寻求最佳的平衡点。

面对瞬息万变的金融市场，定期检视“财富组合”、根据最新形势提供修正“意见”才是“财富管理”的精髓。招商银行原创的“全球资产配置模型”，可随时对各类资产组合进行诊断、检视。“财富检视提升计划”服务就像一个专业金融座驾4S店，定期为您的财富引擎进行检视，提供具体调整建议和实施方案。