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三个月平五年新发量
中小盘基金震荡市走俏

四季度以来,A股振荡上行,赚钱效应让市场人气渐渐回暖,新基金的发行数量也节节攀升,其中,小盘基金无疑是近期最热门的品种之一。近期,包括汇丰晋信中小盘基金、信达澳银中小盘等在内的多只中小盘风格基金竞相获批发行。短短3个月左右的时间,新发小盘基金数量已经追平了此前五年的总发行量。

天相统计显示,自从2004年德盛小盘、金鹰中小盘和广发小盘发行之后的5年时间里,一共只有6只小盘基金发行,而从今年8月下旬至今正在发行和即将发行的小盘基金就达到了6只。这一批“六连发”的小盘基金中,有两只为指数化投资小盘股的南方和广发中证500基金,4只为名称中带有“小盘”字样的主动投资偏股基金,分别为信达中小盘、国泰中小盘、汇丰中小盘和招商中小盘。

新发小盘基金热的背后是小盘股和小盘基金优异的历史表现。据统计,截至上周广发小盘和华安中小盘基金的业绩都超过了80%,分别达到了82.1%和80%,名列主动投资偏股基金业绩的前1/5。

广发基金专家认为,在全球经济全面复苏的大趋势下,股市有望确立长期的上升趋势。A股的近期震荡走势反映了经济周期由复苏转入繁荣的未来演绎,10~11月A股市场是承接今明两年行情转换的重要蓄势期。一旦市场确立升势,指数基金尤其是成长性好的小盘股指数基金将大有可为。

另外,中小盘股票的特点也成就了该风格基金的不俗业绩。银河证券分析师指出,在经济复苏的大背景下,中小企业的业绩增长弹性较大,同时其小市值特性也决定了其在经济复苏与扩张时期的收入和利润将有可能会大幅增长,对经济复苏的敏感度也比大盘股来得更强。

对未来的中小盘基金运作,汇丰晋信中小盘基金拟任基金经理蔡立辉表示,未来将积极发挥中小盘基金灵活的特性,保持对个股及板块的投资敏感度,力争为投资者把握中国经济崛起过程中中小企业的投资机会。

省会一家银行理财师表示,中国股市的小盘股成长性好,大批中小公司通过资本市场实现了快速发展,也为小盘股基金提供了良好的投资品种,以及优异的长期历史业绩,投资者需要关注小盘股指数化投资基金和主动投资偏股基金的投资机会。

晚报记者 来从严

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